湘潭電化于14日披露一份發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)預(yù)案，公司擬通過定增的方式收購(gòu)湘潭市污水處理有限責(zé)任公司 （以下簡(jiǎn)稱污水處理公司）100%股權(quán)，由此新增城市污水處理業(yè)務(wù)板塊。

公告顯示，湘潭電化擬向湘潭振湘   

國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱振湘國(guó)投）定向發(fā)行約2212.50萬(wàn)股購(gòu)買其所持有的污水處理公司全部股權(quán)，發(fā)行價(jià)格為8元/股，較公司停牌前收盤價(jià)折價(jià)約6.43%。本次收購(gòu)對(duì)污水處理公司的估值為1.77億元，發(fā)行完成后，振湘國(guó)投將持有公司13.72%股權(quán)。

資料顯示，污水處理公司主營(yíng)湘潭市污水集中處理業(yè)務(wù)。現(xiàn)有污水日處理設(shè)計(jì)能力為15萬(wàn)立方米，全年實(shí)際處理能力可達(dá)6000萬(wàn)立方米左右，遠(yuǎn)期規(guī)劃日處理能力為30萬(wàn)立方米。目前，污水處理公司運(yùn)營(yíng)的湘潭市河西污水處理廠是湘潭市處理能力最強(qiáng)、服務(wù)人口最多、遠(yuǎn)期規(guī)劃規(guī)模最大的污水處理廠。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，污水處理公司在2012年和2013年度分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4109.03萬(wàn)元和5131.83萬(wàn)元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)686.99萬(wàn)元和1509.55萬(wàn)元。截至2013年底，該公司凈資產(chǎn)為1.15億元，由此計(jì)算，本次收購(gòu)對(duì)該公司的溢價(jià)約為54.03%。

湘潭電化強(qiáng)調(diào)，從2014年1月1日起，污水處理公司的污水處理服務(wù)開始采用“政府特許、政府采購(gòu)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)”的經(jīng)營(yíng)模式，由政府授予特許經(jīng)營(yíng)權(quán)并簽訂 《特許經(jīng)營(yíng)合同》，向污水處理公司采購(gòu)污水處理服務(wù)；并通過實(shí)施行業(yè)內(nèi)主流的定價(jià)機(jī)制，建立了合理、明確的污水處理服務(wù)結(jié)算價(jià)格調(diào)整機(jī)制，該經(jīng)營(yíng)模式的確定保證了污水處理公司的可持續(xù)盈利能力。

據(jù)初步測(cè)算，污水處理公司2014年預(yù)測(cè)營(yíng)業(yè)收入為6270萬(wàn)元、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)為1970.10萬(wàn)元，在扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)為1477.58萬(wàn)元。

湘潭電化表示，目前公司所處的電解二氧化錳、電解金屬錳行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩局面，主要產(chǎn)品供大于求。而注入污水處理業(yè)務(wù)有利于改善公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的構(gòu)成，并為公司帶來(lái)穩(wěn)定的收益。