在環(huán)保行業(yè)受熱捧，以及監(jiān)管部門力挺之下，綠色信貸成為近些年來銀行業(yè)務(wù)的發(fā)力點。

據(jù)了解，近日廣發(fā)銀行上海分行宣布和上海市能效中心進(jìn)行合作，由能效中心推薦貸款客戶，推出合同能源管理金融產(chǎn)品，以未來收益權(quán)質(zhì)押進(jìn)行放貸。

“綠色信貸同業(yè)都在做，國家也在倡導(dǎo)”，廣發(fā)銀行上海分行副行長王濤表示，廣發(fā)總行對上海分行項目安排了不低于2億元專項信貸來支持。

據(jù)央行研究局首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬駿估算，在綠色信貸方面銀行未來5年將面臨8.5萬億元的市場藍(lán)海。盡管目前綠色信貸盈利尚不夠強(qiáng)勁，但是在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)技術(shù)改造升級的經(jīng)濟(jì)“新常態(tài)”中，銀行都在提前布局，期望將該領(lǐng)域培育為新的業(yè)務(wù)增長點，同時也將其作為應(yīng)對市場利率化后差異化競爭的重要支撐，不過能否收獲社會效益和經(jīng)濟(jì)效益還待考量。

銀行嘗鮮8.5萬億綠色信貸

自2007年，國家環(huán)保總局、央行和銀監(jiān)會三部門聯(lián)合提出《關(guān)于落實環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險的意見》全新信貸政策后，我國綠色信貸就此起步。

數(shù)據(jù)顯示，近些年銀行綠色信貸占比雖然未破10，但增長迅速。據(jù)銀監(jiān)會年報顯示，截至2014年底，21家主要銀行綠色信貸余額達(dá)６.01萬億元，較年初增長15.67％，占其各項貸款的9.11％。

“環(huán)境治理的迫切要求，使得北京乃至整個京津冀成為綠色融資需求最旺盛的地區(qū)。”恒豐銀行研究院常務(wù)院長胡海峰表示。該行北京分行成立不到一年，三分之一的貸款貸給了綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，發(fā)放貸款13億元。

而建設(shè)銀行最新公布的數(shù)據(jù)也顯示，今年上半年，該行綠色信貸余額5998.49億元，占各項貸款的6.32%，較年初新增1127.32億元，增速23.15%。

據(jù)馬駿此前介紹，未來5年中國每年至少需要綠色投資2萬億元，而政府的財政預(yù)算只能拿出3000億元，其余的則需要通過構(gòu)建綠色金融體系來激勵民間資本投入環(huán)保行業(yè)。按此計算，銀行未來5年將面臨8.5萬億元的市場藍(lán)海。

政策方面也是東風(fēng)頻吹。在今年2月，銀監(jiān)會和發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布了《能效信貸指引》，鼓勵銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極開展能效信貸業(yè)務(wù)，支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)技術(shù)改造升級，強(qiáng)調(diào)銀行可通過以能效信貸為基礎(chǔ)資產(chǎn)的信貸資產(chǎn)證券化試點工作，以及發(fā)行綠色金融債等擴(kuò)大能效信貸融資來源的方式，引領(lǐng)金融機(jī)構(gòu)對綠色信貸傾斜。

銀行分吃“蛋糕”能力待考

能不能分食8.5萬億元綠色信貸蛋糕，對銀行提出了相當(dāng)高的專業(yè)要求。綠色信貸缺乏統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，項目本身又存在周期長、準(zhǔn)入門檻高、未來收益不確定性、風(fēng)險高等特點。

以廣發(fā)銀行上海分行的合同能源管理（EPC）項目模式為例，王濤介紹道，“合同能源管理項目是依靠用人單位節(jié)能項目所節(jié)約下來的收益，來跟合同能源服務(wù)公司分享，本身收益比較窄，期限又長，通常在五年左右，甚至更長，而銀行又以未來應(yīng)收賬款作為還款來源，這就帶來未來還款的不確定。”

“銀行更愿意做短期貸款，中長期貸款會加大銀行貸后管理工作。而且未來用人單位經(jīng)營狀況好壞，主營業(yè)務(wù)是否持續(xù)穩(wěn)定，都是困擾因素。”王濤補充道。據(jù)此，在風(fēng)險控制上，廣發(fā)銀行首要的就是考慮客戶準(zhǔn)入，借助上海能效中心來把握客戶資質(zhì)。

更重要的是，因為缺乏操作標(biāo)準(zhǔn)，目前銀行只能按照各自的理解各自推出產(chǎn)品，難以確定是否為真正的“綠色”信貸產(chǎn)品，資金是否流向了需要的環(huán)保產(chǎn)業(yè)，也即“綠色信貸實施無目標(biāo)、考核無依據(jù)、獎罰無尺度”。

此外，發(fā)展綠色信貸，對中小銀行來說還有信貸規(guī)模限制。凡此種種，盡管綠色信貸前景廣闊，但目前來說總體規(guī)模還是偏小。

胡海峰也坦承，“綠色信貸不是那么好放的，首先得了解哪里最需要，需要多少”。也就是說，綠色信貸首先對銀行的環(huán)境風(fēng)險識別能力、綠色評級能力就提出了考驗，需要基礎(chǔ)工作來支撐。

據(jù)了解，由央行牽頭成立的綠色金融工作小組正在建立綠色評級和綠色征信體系。該小組指出，這是綠色金融的核心、基礎(chǔ)性工作。有了對項目和融資企業(yè)的綠色評級，把評級結(jié)果運用到征信系統(tǒng)中，就可以比較科學(xué)地評估項目的環(huán)境正外部性，為銀行貼息、信貸決策提供依據(jù)。

未來綠色信貸要想收獲社會和經(jīng)濟(jì)雙重效益，尚需各方合力支持。目前，央行正在起草綠色金融債的指導(dǎo)性意見，綠色信貸有望再獲支撐。

8.5萬億市場藍(lán)海 綠色信貸或成銀行業(yè)務(wù)發(fā)力點