摘要：合理的特許權(quán)協(xié)議動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施對(duì)減輕項(xiàng)目不確定性、保障風(fēng)險(xiǎn)在各參與方之間的公平分擔(dān)有著重要意義。通過對(duì)1994~2013年間中國(guó)31個(gè)典型PPP項(xiàng)目的分析，識(shí)別和定義了7種具有代表性的特許權(quán)協(xié)議動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施，并結(jié)合案例分析了其在項(xiàng)目中發(fā)揮的作用。結(jié)合PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)的原則，提出了特許權(quán)協(xié)議動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施的選擇框架，并就如何使其更好地發(fā)揮作用提出了相應(yīng)的政策建議。研究結(jié)果為完善我國(guó)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理，促進(jìn)PPP項(xiàng)目特許權(quán)協(xié)議談判提供了重要參考。
關(guān)鍵詞：PPP項(xiàng)目；風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)；動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施；案例研究
中圖分類號(hào)：F283　文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A　文章編號(hào)：1674-8859（2015）03-088-06　DOI：10.13991/j.cnki.jem.2015.03.016

　　PPP（Public Private Partnership，公私合作）是提供公共基礎(chǔ)設(shè)施和服務(wù)的一種項(xiàng)目融資和交付模式。在該模式下，公共部門與私營(yíng)部門簽訂特許權(quán)協(xié)議，授權(quán)私營(yíng)部門參與項(xiàng)目的融資、建造和未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)的運(yùn)營(yíng)[1]。自20世紀(jì)80年代進(jìn)入中國(guó)以來(lái)，PPP模式被廣泛用于基礎(chǔ)設(shè)施、市政公用事業(yè)和其他社會(huì)公共事業(yè)中。通過引入私營(yíng)部門，PPP模式帶來(lái)了項(xiàng)目成本的節(jié)約和服務(wù)效率的提高。但PPP項(xiàng)目一般投資大，合同周期長(zhǎng)，運(yùn)營(yíng)環(huán)境中不確定的風(fēng)險(xiǎn)因素較多，給項(xiàng)目特許權(quán)協(xié)議的設(shè)計(jì)和管理帶來(lái)了嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

　　動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施的設(shè)計(jì)是PPP項(xiàng)目特許權(quán)協(xié)議的核心內(nèi)容之一。調(diào)節(jié)措施的不合理或缺失往往會(huì)損害項(xiàng)目干系人的利益，使項(xiàng)目陷入糾紛甚至失敗的境地。宋金波等[2]以國(guó)外基礎(chǔ)設(shè)施BOT項(xiàng)目為研究對(duì)象，提出了特許期的動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施。葉蘇東[3]從垃圾焚燒BOT項(xiàng)目的收益與成本分析入手，提出了四類不同政府補(bǔ)貼機(jī)制。Engel等[4]通過對(duì)智利特許權(quán)協(xié)議再談判的分析，認(rèn)為將含有再談判費(fèi)用的PPP投資納入當(dāng)期費(fèi)用的審計(jì)中，可以避免政府增加財(cái)政支出的機(jī)會(huì)主義行為。李啟明等[5]基于政府、私營(yíng)部門和公眾的三方滿意，研究了三方利益的內(nèi)生反饋機(jī)制，設(shè)計(jì)了相應(yīng)的政府補(bǔ)貼與調(diào)價(jià)機(jī)制。

　　動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施設(shè)置的科學(xué)與否對(duì)于實(shí)現(xiàn)公共部門與私營(yíng)部門之間合理的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)也至關(guān)重要�？掠澜╗6]總結(jié)出中國(guó)PPP項(xiàng)目的37個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因素，并提出了公共部門與私營(yíng)部門之間風(fēng)險(xiǎn)公平分擔(dān)的建議。LiBing等[7]將PPP項(xiàng)目中的風(fēng)險(xiǎn)因素劃分為宏觀、中觀和微觀3個(gè)層面，并提出了私營(yíng)部門承擔(dān)、公共部門承擔(dān)和兩者共同承擔(dān)等3種風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方案。

　　針對(duì)PPP項(xiàng)目中動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施的研究已經(jīng)取得了一定成果，但現(xiàn)有文獻(xiàn)多側(cè)重于對(duì)某類動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施的研究，系統(tǒng)性不足。對(duì)于如何針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)事件的性質(zhì)選擇合適的動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施以實(shí)現(xiàn)合理的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，目前仍缺乏深入的研究。本文基于中國(guó)31個(gè)典型的PPP項(xiàng)目，識(shí)別定義了常見的7種動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施，分析了他們?cè)陧?xiàng)目成功或失敗中的作用，并結(jié)合PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)公平分擔(dān)原則，提出了PPP項(xiàng)目動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施的選擇框架，對(duì)于指導(dǎo)我國(guó)PPP項(xiàng)目的成功運(yùn)作具有重要借鑒意義。



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基于案例的中國(guó)PPP項(xiàng)目特許權(quán)協(xié)議動(dòng)態(tài)調(diào)節(jié)措施的研究

2015-09-04  環(huán)衛(wèi)科技網(wǎng) 作者：馮珂 王守清等