如何讓PPP落地生根:有契約精神政府社會資本和公眾方能共贏
【高端對話】高端對話 之 高峰論道——如何讓PPP落地生根
PPP有了契約精神,政府、社會資本和公眾方能共贏
《中國經(jīng)濟周刊》 記者 張偉 |論壇現(xiàn)場報道
2013年以來,我國積極探索創(chuàng)新公共服務(wù)的供給機制,通過推廣、運用PPP模式(政府和社會資本合作模式),吸引社會資本,參與公共服務(wù)領(lǐng)域,著力打造大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新和增加公共產(chǎn)品、公共服務(wù)的供給雙引擎。截至目前,據(jù)初步統(tǒng)計,全國各地公布推薦的PPP項目有6650個,計劃投資額8.7萬億元,涵蓋了道路交通、環(huán)境保護、城市公共事業(yè)等多個領(lǐng)域。
“十三五”規(guī)劃建議強調(diào),在適當擴大總需求的同時,要加強供給側(cè)的改革。推廣PPP模式就是公共服務(wù)、供給機制的配合,很多的項目關(guān)系國計民生,是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要內(nèi)容,具有重大的意義和歷史意義。
在第十五屆中國經(jīng)濟論壇上,財政部政府和社會資本合作(PPP)中心副主任焦小平、河南省財政廳廳長朱煥然、亞洲開發(fā)銀行高級項目官員肖光睿等,暢談PPP如何落地生根,三方共贏。
主持人:
《中國經(jīng)濟周刊》編委 張璐晶
對話導師:
財政部政府和社會資本合作(PPP)中心副主任 焦小平
對話嘉賓:
河南省財政廳廳長 朱煥然
亞洲開發(fā)銀行高級項目官員 肖光睿
中國水環(huán)境集團有限公司董事長 侯鋒
筑成集團董事長 王惠波
四川大學教授、世行PPP項目顧問 陳傳
主持人
首先問一下朱煥然廳長。我們知道PPP一般存續(xù)的時間非常長,對于地方政府來說,如何來保證契約精神信守承諾,直白一點說,就是我這個項目不受換人換屆的影響,如何獲得社會資本的信任,如何做到政府和市場的互動?
朱煥然:
政府和社會資本必須是平等的合作伙伴,構(gòu)成雙贏的契約關(guān)系
這恐怕也是多數(shù)社會資本最關(guān)心的一個問題。在招商引資與政府和社會資本合作過程中,廣受詬病的有“三拍”,拍腦袋決策,拍胸脯承諾,拍屁股走人,這是社會資本最怕的。這對地方政府的信用損害很大,對社會資本的利益損害也很大。在推進PPP的過程中,怎么樣確保契約精神得到落實?我認為有幾個方面:一、引導政府和社會資本,一定要把對方當做平等的合作伙伴。政府的習慣是把社會資本和其他當成是管理的對象,這在PPP合作里可能就有問題。在PPP的合作模式里,社會資本也不能客氣,不能將就政府、遷就政府。二、兩者之間必須構(gòu)成雙贏的契約關(guān)系。作為政府來講,最關(guān)心的是物有所值的評價。如果不是雙贏的契約關(guān)系,有時候一方毀約可能是很難避免。作為社會資本來講,最關(guān)心的就是財政承受能力的評價,如何確保政府的付費是有確認來源的。作為政府、作為財政部門來講,我們在推進PPP過程中,除了確保關(guān)鍵環(huán)節(jié)規(guī)范操作之外,重點是通過編制財政中期規(guī)劃,實際上是滾動預(yù)算的管理,確保政府應(yīng)該付的費必須是分年度進入預(yù)算的,這是具有法律效力的,以確保社會資本正當?shù)、合法的利益?/p>
主持人
第二個問題是給肖光睿先生。我們知道需要大量的基礎(chǔ)設(shè)施是發(fā)展中國家面臨的一個很大的難題,作為多邊銀行,亞洲開發(fā)銀行如何在未來支持中國的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)?通俗點來講,亞行是否要多給中國投點錢?
肖光睿:
當務(wù)之急是建立一個標準的、合規(guī)的、值得推廣的模式
近年來,亞洲開發(fā)銀行一直在支持包括中國在內(nèi)的亞洲發(fā)展中國家落地PPP的制度和模式,我們提供了大量的技術(shù)援助的資金,支持PPP相關(guān)的立法和政策制定。
下一步來講,我們也在積極地尋找一些合適的項目,提供具體的一些資金的支持。亞行本質(zhì)上是國際金融組織,不以營利為目的,最重要的支持項目、選擇項目的目的,是為了做示范項目。我們制定這么多政策,這些政策如何執(zhí)行,如何落地,如何才是一個標準的、合規(guī)的、可復(fù)制的、值得推廣的模式,這是我們選擇和支持項目最主要的考慮。
亞洲開發(fā)銀行跟英國的經(jīng)濟學人智庫合作,每幾年會做一個亞洲地區(qū)各個國家應(yīng)用PPP的國別成熟度的一個評估報告,對相應(yīng)國家的相關(guān)政策制度的框架,以及政府行政機構(gòu)的一些設(shè)置、市場的認知、投資人的熱情,包括政府官員執(zhí)行的能力相匹配的金融工具等等,用PPP會有一個橫向的比較。目前橫向比較,中國在亞洲地區(qū)來講,大概是中等略偏上。盡管我們落后于同地區(qū)的日本、韓國甚至印度,但我相信,隨著這一輪繼續(xù)的制度完善、在執(zhí)行過程當中問題的解決,未來整個中國的PPP環(huán)境能夠更好。
主持人
第三個問題提給侯鋒先生。包括空氣、水在內(nèi)的環(huán)境治理問題迫在眉睫,我想問一下侯總,您會用PPP的方式為公眾提供更好的服務(wù)嗎?你們集團是怎樣做的?
侯鋒:
在環(huán)境服務(wù)公共產(chǎn)品中,PPP有非常大的優(yōu)勢
在環(huán)境服務(wù)公共產(chǎn)品中,我認為PPP有非常大的優(yōu)勢。環(huán)境治理項目本身是系統(tǒng)性的,牽涉到方方面面,包括產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、制度建設(shè)、投資等等,而PPP恰好是提供了一個統(tǒng)籌的平臺和原則。同時,也提供了一個創(chuàng)新。
要解決霧霾,要解決水環(huán)境治理的問題,有四個問題擺在我們面前:第一,投資需求大;第二,需要長期的運行費用;第三,技術(shù)在哪里?第四,環(huán)境問題,我這里治理好了,是我可持續(xù)發(fā)展的需要,但是它是否也為別的地方做了貢獻?這個問題確實擺在政府面前,這就需要統(tǒng)籌和創(chuàng)新。
現(xiàn)在PPP很熱,政府需求也很大,在環(huán)境治理上想進入的企業(yè)也很多,至于如何能結(jié)了婚又過得幸福,我們有三個方面的體會,供大家參考。一、這個項目是否確實能惠民生?政府真的觀念轉(zhuǎn)變了嗎?是否轉(zhuǎn)變了職能,真正去購買服務(wù),真正做好公共監(jiān)管,真正和企業(yè)、老百姓(72.420, 1.32, 1.86%)三者共贏?二、企業(yè)自己準備好了沒有?有沒有這個能力?你過去是一個單一產(chǎn)品的提供者,要么做設(shè)計,要么供產(chǎn)品,要么搞施工,現(xiàn)在是對全流程產(chǎn)品的質(zhì)量終極責任,而且這個責任是十年、三十年,乃至一輩子。三、環(huán)境治理和其他公共產(chǎn)品有所不同,就是老百姓如何在這個過程中做到參與、監(jiān)管和愛護。其實我們每一個人都是環(huán)境購買服務(wù)的支付者,但每一個人又是環(huán)境污染的制造者。因此要盡量引入公眾參與進來,確保PPP項目透明,接受監(jiān)督,同時要倡導公眾去愛護環(huán)境,從身邊做起。
主持人
我有一個問題問王惠波先生。您作為民營企業(yè)的代表,有沒有想清楚是否要進入PPP領(lǐng)域?您準備好了嗎?
王惠波:
民營企業(yè)更希望得到政府支持
非常感謝主辦方給予這樣一個機會。我是民營企業(yè)的代表,我們所經(jīng)營的是傳統(tǒng)的行業(yè),經(jīng)營過投資、房地產(chǎn)、建筑公司,也經(jīng)營過一些旅游產(chǎn)品。隨著產(chǎn)業(yè)不斷地發(fā)展,我們也大膽地做了一些節(jié)能環(huán)保材料的研發(fā),智慧農(nóng)業(yè)方面也做了一些探討。同時,在2015年隨著國家高爾夫球場退出這樣一個特定的環(huán)境,我們又選擇了做醫(yī)療、養(yǎng)生、養(yǎng)老這么一個項目。企業(yè)從獲利比較大的環(huán)境下選擇了向相對低端的行業(yè)、低收費的行業(yè)轉(zhuǎn)型,我們拿出自己優(yōu)秀的資源來跟公共資本結(jié)合,最大限度地在企業(yè)當中分享利益。我們更希望在轉(zhuǎn)型和發(fā)展的過程中得到各級政府給予的支援、支持和政策方面的指導。
主持人
下面這個問題提給陳傳老師。我們知道,物有所值在PPP中是一塊非常難啃的骨頭,如何量化風險,尤其長期風險,是PPP工作當中很重的一塊任務(wù)。請您給大家具體介紹一下。
陳傳:
PPP項目流程中,第一重要的是物有所值評價
整個PPP項目的流程,第一件最重要的事情是做一個評估,也就是物有所值的評價。物有所值評價的概念非常簡單。我們假設(shè),用傳統(tǒng)模式做一個項目,對政府來說的成本有多大;再假設(shè)按照PPP的模式來做,成本有多大。比較之后,誰的成本低就用誰的模式。我們用一整套的計算流程來做這個工作。
乍一看,有些專家會很懷疑:社會資本是逐利的,同時需要有融資,融資是有成本的;此外,它還要繳稅。有了這些限制條件后,為什么PPP模式還要比傳統(tǒng)模式低。因為這個成本是廣義的成本,還包括一些風險的成本,還包括因為政府所擁有的一些優(yōu)越條件或者不利的條件,經(jīng)濟系數(shù)要有所調(diào)整,但最重要的是風險的調(diào)整。我們做物有所值評價,要解決一個及時的問題,就是要把風險算出來,如何把風險的概率,它的后果、延續(xù)時間勾出來,這是一個非常難的問題。
主持人
下面進入本場討論環(huán)節(jié)。有一種說法:PPP是兩個巴掌拍得響的東西,如何讓掌聲熱烈而持久,真正讓PPP落地?
肖光睿:
政府和社會資本,都要“該強強,該弱弱”
企業(yè)方經(jīng)常會擔憂一個問題,如何來保障政府方的支付,或者政府方長期的合作。大家有時候會覺得一些地方政府很強勢,可以朝令夕改。這一輪國家推動PPP,要規(guī)范政府的行為、約束地方政府違約的可能性,最關(guān)鍵的還得依靠法律制度和政策框架制度的完善。可喜的是,一系列的頂層設(shè)計都在做。其實,政府一方面強,另一方面又很弱,因為一系列的要求都對地方政府提出了很高的要求,F(xiàn)階段,一方面,我們要進行政府的能力建設(shè);另一方面,更關(guān)鍵的是要借助第三方的專業(yè)力量,來支持、彌補政府的弱。雙方在合作中,該強的地方得強,該弱的地方得弱。
侯鋒:
PPP要做好,必須“三方共贏+契約精神”
首先,PPP需要三方共贏,這是政府、企業(yè)和公共產(chǎn)品供給的本性。第二,是契約精神。我們在貴陽市做的一個項目,第一、二期都很好,今年國家推動增加供給,資金成本很低了,與兩年前形勢不一樣了,怎么辦?第三期合同還要不要實行?當?shù)仡I(lǐng)導講的話,使我們感受到PPP的溫暖和契約精神。他們說:我們在困難的時候,他們帶著錢把這件事干得這么好,我們又省了那么多錢那么多地,現(xiàn)在成本降低了,我們政府不能違約。
朱煥然:
找到利益的平衡點,是保持PPP健康發(fā)展的最核心問題
作為合作的雙方,怎么找到利益的平衡點,是保持PPP健康成長、發(fā)展、推進的最核心問題。從政府操作者層面來講,就是兩句話:丑話要說在前面,機制跟在后面。丑話說在前面,就是在簽合同定契約時,一定要把所有該談的事情談清楚,談在桌面上,簽在合同上。機制跟在后面,比如要有合理的定價機制、調(diào)整機制和付費保障機制。作為社會資本,作為公共產(chǎn)品或者公共服務(wù)的供給者,你怎樣高效率地、高質(zhì)量地、按合同約定提供公共產(chǎn)品和公共服務(wù),讓老百姓滿意,這也很重要。
王惠波:
民營企業(yè)非常希望把優(yōu)秀資源拿出來,做公共服務(wù)
作為民營企業(yè),我們非常希望把優(yōu)秀資源拿出來,做公共服務(wù)業(yè)。在這種情況下,怎樣得到政府的配合,怎樣得到政府的支持,怎樣解決政府的擔保問題、企業(yè)擔當?shù)膯栴}?我們希望在這個過程中得到專家的指導。我們有決心也有想法把這個事情做好,配合政府把公共事業(yè)平臺搭起來,最終把真正的實惠讓給老百姓。
陳傳:
政府應(yīng)該有足夠的胸懷來容納看似比較高的收益
要讓PPP能夠落地生根,怎么判斷一個收益是合理的,是個非常關(guān)鍵的問題。我們現(xiàn)在往往是6%~10%,通常以8%左右作為合理收益,這可能過于武斷。收益合不合理和風險相對應(yīng)。在某些情況下,看似比較高的收益其實可能是合理的;在有些情況下,非常低的收益可能也是合理的。政府應(yīng)該有足夠的心胸來容納看似比較高的收益。
焦小平:
只有政府和社會資本雙方能力都具備了,掌聲才會熱烈而持久
PPP就是一個商業(yè)交易。傳統(tǒng)公共服務(wù)供給方式是官辦官營,PPP引入后,增加了官督民營購買服務(wù)新渠道。從政府需求側(cè)來看,第一,要實現(xiàn)少花錢多辦事,新路徑比老路徑的性價比更高。第二,政府該如何與社會資本定價?主要考慮兩個方面因素,一是顯性成本,如建設(shè)成本、運營成本等。二是隱性成本,主要是風險成本。第三,支付保障問題,社會資本提供了服務(wù),政府在驗收合格后必須按合同付款。在使用者付費模式中,定價和調(diào)價都重要。第四,政府購買服務(wù)的需求要明確,在項目開發(fā)階段,項目邊界要理清楚。從社會資本方供給側(cè)來看,第一,PPP主要在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域開展,這是一個相對壟斷的領(lǐng)域,如果定價機制合理、政府付費有保障,項目回報穩(wěn)定,受經(jīng)濟周期影響小。第二,哪類社會資本適合做PPP?社會資本必須要有雄厚的資金實力,否則就解決不了政府市場融資需要。PPP市場將會催生一個專業(yè)公共產(chǎn)品服務(wù)商的概念,服務(wù)商必須擁有建設(shè)運營一體化能力。用主持人的話來說,兩個巴掌才能拍得響。只有政府和社會資本雙方能力都具備了,我想掌聲才會熱烈而持久。
主持人
PPP也像足球賽,上半場是通過科學、規(guī)范、充分競爭,選擇一個最有能力、最合適的資本項目人。下半場最關(guān)鍵的就是要解決融資問題,如何增強PPP項目對社會資本和金融機構(gòu)的吸引力?
朱煥然:
河南通過三個渠道支持PPP項目融資
河南目前主要的做法,對PPP項目融資的支持渠道有三個:第一個渠道是省財政注資,和相關(guān)銀行、金融機構(gòu)成立了一只PPP支持基金,大概50億,這個基金分兩個方面對PPP項目做一些支持:一是技術(shù)援助,是對政府的;二是給資本金的融資支持。第二個渠道是政府和三家金融機構(gòu)總行成立的、主要做城市基礎(chǔ)設(shè)施方面的三只基金,有3000億,可以給納入其中的PPP項目做融資服務(wù)。第三個渠道,對納入到棚戶區(qū)改造規(guī)劃的PPP項目,可以通過開行提供融資渠道。這三個融資渠道,基本上可以滿足現(xiàn)在PPP重大項目的融資需求。
肖光睿:
多種金融工具缺失與PPP周期長不匹配
關(guān)于PPP項目如何去吸引社會投資人和吸引金融機構(gòu),首先必須明確一點:PPP這類項目的性質(zhì)決定了它周期比較長,可能需求資金量比較大,但本身的收益率并不高。第二點,中國有一個比較薄弱的方面就是多種金融工具的缺失。金融機構(gòu)支持的時候,更多是以貸款為主,債為主,期限都是偏短的。這跟PPP項目一二十年甚至更長的周期是不匹配的。在整個全生命周期過程當中需要再融資,在后期項目進入穩(wěn)定預(yù)期,有預(yù)期的穩(wěn)定現(xiàn)金流之后,可以開發(fā)一些項目收益?zhèn),包括資產(chǎn)證券化多種的金融工具來支持,來滿足服務(wù)于PPP項目全生命周期,這是現(xiàn)在非常需求的。第三,各種各樣的基金,尤其是來自于政府端的基金,一定要做好,發(fā)揮積極的引導、推動作用,關(guān)注項目本身,而非交易對手。
侯鋒:
財政資金應(yīng)主要支持政府購買服務(wù)
關(guān)于PPP,既然政府購買的重點放在過程監(jiān)管、交易結(jié)構(gòu)和物有所值以及購買服務(wù)上,其實作為企業(yè),在評判一個項目投資,包括和金融機構(gòu)去對接的時候,有一個風險的收益評估。當你感覺這個項目政府的支付能力,風險相對較高時,其實企業(yè)投資要求的回報和金融機構(gòu)給你錢的成本也會提高。我建議,國家各部委,甚至從中央到地方財政,投下去的錢,把相當一部分放在后面來,支持當?shù)卣徺I服務(wù),這樣會使社會資本以及金融機構(gòu)得到很大的增信,同時也會取得比較大的放大。
陳傳:
政府、社會資本、金融機構(gòu)均需客觀評價市場機會
PPP項目通常涉及到三方,政府、社會資本和金融機構(gòu)。三者之間對PPP的理解有一個滯后的關(guān)系。就我個人觀察,相對而言,政府可能比社會資本,社會資本又比金融機構(gòu)對PPP的理解更深一些。往往政府開出一個條件,但未必被社會資本或者金融機構(gòu)所理解。這就存在一個教育的問題。希望大家能真正理解PPP,理解PPP各方承擔的角色、責權(quán)利的關(guān)系,才能評判是否參與。這樣才能客觀地評價市場機會,才能把PPP項目落到實處。
焦小平:
PPP融資要轉(zhuǎn)向項目融資,以現(xiàn)金流融資為主
關(guān)于融資問題談三點:第一,在頂層制度設(shè)計里,生產(chǎn)、建設(shè)、融資風險由社會資本分擔,政策、法律風險由政府分擔,不可抗力風險由兩方共同承擔。PPP融資以社會資本為主,政府發(fā)揮輔助性作用。一般來講,政府拿錢建立基金,以有限責任擔保項目風險,不能再走傳統(tǒng)融資平臺老路。第二,PPP的融資要從傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債表融資轉(zhuǎn)向項目融資,以現(xiàn)金流融資為主。第三,PPP融資有自身的特點:長期性和回報穩(wěn)定。它分為一次融資和二次融資兩大階段。一次融資主要在項目建設(shè)階段,股本融資、債權(quán)融資是主體,金融資本和產(chǎn)業(yè)資本結(jié)合很重要。PPP項目合作期有的長達30年,不可能每個人陪它到老,PPP融資有接力融資的特點。因為PPP項目抗周期性強、現(xiàn)金流穩(wěn)定,非常適合做資產(chǎn)證券化。通過資產(chǎn)證券化可以解決不同風險偏好需求,同時也能讓普通老百姓有機會分享PPP市場的機遇。
導師點評
焦小平:創(chuàng)新與PPP
我想“創(chuàng)新”這個詞在技術(shù)方面容易引起注意。對制度創(chuàng)新大家可能關(guān)注得少,但制度創(chuàng)新恰恰是所有創(chuàng)新的基礎(chǔ)和保障。今天和大家分享如何在公共產(chǎn)品服務(wù)領(lǐng)域通過創(chuàng)新、通過市場來增加、改善和提高我們公共產(chǎn)品的供給和效率。
在中國新一輪改革中,PPP是一種以供給側(cè)改革為主、需求拉動為輔的體制機制創(chuàng)新。PPP已經(jīng)成為國家的發(fā)展戰(zhàn)略。
按照黨中央國務(wù)院的部署,由財政部統(tǒng)籌推進PPP工作,在公共產(chǎn)品和服務(wù)領(lǐng)域創(chuàng)新市場化供給管理模式,PPP在新的歷史發(fā)展階段被賦予新的內(nèi)涵。
新內(nèi)涵主要包括三大核心要素:第一,競爭。要通過公開公平競爭方式選擇社會資本。第二,政府與社會資本是平等合作關(guān)系。第三,政府與社會資本之間權(quán)利與義務(wù)如何分配?社會資本沒有任何免費提供公共產(chǎn)品服務(wù)的義務(wù),政府需通過向社會資本購買服務(wù)的形式,向老百姓提供價格性能比更好的公共產(chǎn)品和服務(wù)。所以,2014年以后,如果還說PPP僅僅是一種融資手段,那是一種不全面和不正確的理解。
PPP是一次體制機制變革。宏觀層面,它是國家治理體系和治理能力現(xiàn)代化的一次提升。中觀層面,PPP模式必須落地到一個個具體項目上,決定其能否活動的關(guān)鍵是行政改革、財政體制改革、投融資體制改革。微觀層面,PPP是公共產(chǎn)品和服務(wù)供給管理方式的一個創(chuàng)新,追求物有所值目標。
PPP到底可以在哪些領(lǐng)域推廣?按照現(xiàn)代市場經(jīng)濟標準,經(jīng)濟發(fā)展領(lǐng)域劃分為市場競爭領(lǐng)域和公共產(chǎn)品領(lǐng)域。在競爭領(lǐng)域完全由市場配置資源。在準公共領(lǐng)域,一部分資源可以通過市場配置,這部分完全可以推行PPP,另一部分,比如政府管理領(lǐng)域可不可以搞PPP?比如財政部門,政府預(yù)算等核心業(yè)務(wù)絕對不可以請會計事務(wù)所來編制,但機關(guān)后勤等輔助性服務(wù)就可以,比如招待所等。
新一輪PPP改革頂層設(shè)計立足于實現(xiàn)公眾、社會資本和政府三方利益共贏,主要是從制度建設(shè)、機構(gòu)建設(shè)和示范項目等三大方面展開,追求物有所值價值目標。
PPP工作的總體形勢判斷與展望:一、經(jīng)過兩年培育和推廣,PPP已經(jīng)成為各地穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生的一個重要抓手。根據(jù)財政部PPP國家信息平臺統(tǒng)計,地方推薦PPP項目計劃投資額為5.6萬億;國家發(fā)改委的PPP推介項目有3.4萬億。從項目計劃投資量看,可以說PPP已呈星火燎原之勢。
二、PPP已經(jīng)覆蓋大多數(shù)行業(yè),綠色低碳基礎(chǔ)設(shè)施比例高。在城鎮(zhèn)化進程中不優(yōu)先發(fā)展綠色基礎(chǔ)設(shè)施,我們的生活質(zhì)量就要打折扣。
三、PPP市場擴圍之后,混合付費和政府付費項目將會越來越多。
四、中央部門和地方加大對PPP市場環(huán)境優(yōu)化的支持力度。比如,財政部設(shè)立了1800億PPP基金,山東省PPP基金也有800億;地方紛紛出臺獎補政策;土地、稅收、融資等政策完善銜接工作也在進行。
五、中央和地方示范項目的標桿示范引導作用逐步顯現(xiàn)。
六、目前也存在一些不規(guī)范的PPP項目,甚至一些偽PPP項目,把PPP當作變相融資平臺用的情況也存在。這主要是因為一些地方認識不到位,監(jiān)督管理措施跟不上。
PPP改革的最終目標是建立一個科學的、統(tǒng)一的、規(guī)范的、透明的PPP大市場。