水污染防治一直是我國環(huán)境治理的重點。水處理過程中常用到的膜包括微濾膜、超濾膜、納濾膜和反滲透膜，對雜質(zhì)的處理能力遞增，對于水中的鹽類或小分子的去除只能使用反滲透膜或納濾膜。業(yè)內(nèi)預(yù)測，2016年膜產(chǎn)業(yè)前景好。
1、膜產(chǎn)業(yè)十三五翻倍高速增長指日可待
1.1水資源短缺和提標下膜價值凸顯
2013年我國人均可再生水資源僅為2,072.37立方米，相對于其他國家較為落后，水資源短缺、水污染嚴重是我國水環(huán)境面臨的迫切問題。隨著水資源總量控制和水權(quán)交易的政策不斷出臺，市場越發(fā)認識到了水資源的重要性。
水處理過程中常用到的膜包括微濾膜、超濾膜、納濾膜和反滲透膜，對雜質(zhì)的處理能力遞增，對于水中的鹽類或小分子的去除只能使用反滲透膜或納濾膜。由于可滿足污水處理較高的出水水質(zhì)、再生水回用和海水淡化等各類需求，未來將迎來廣闊市場空間。
根據(jù)環(huán)保部發(fā)布《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標準(征求意見稿)》，2017年前敏感區(qū)域內(nèi)53%污水處理廠需要提標改造到一級A，敏感區(qū)域外30%需要提標改造到一級B，全國10%污水處理廠需要提標改造到特別排放限制;今后新建污水處理廠均采用一級A標準。執(zhí)行新標準后，COD和氨氮將分別減排31%和47%;若提高污水處理率到歐美發(fā)達國家的90%水平，2030年COD和氨氮將分別減排43%和60%。
除總氮等指標外，特別排放限制的要求與地表水IV類相當，大大高于一級A標準，符合“水十條”提高水質(zhì)標準戰(zhàn)略要求(一級A標準要低于V類水，“水十條”要求2020年京津冀區(qū)劣V類水體斷面比例下降15個百分點左右，長三角、珠三角區(qū)域力爭消除劣V類水體，各地可根據(jù)水環(huán)境質(zhì)量改善需要擴大特別排放限值實施范圍)。
根據(jù)環(huán)保部測算，未來污水處理改造(336)新建(990)投資將達到1326億元，年運營費用656億元。我們認為在環(huán)境承載容量有限的情況下，隨著環(huán)境質(zhì)量改善考核目標的進一步推進排放標準也將趨嚴，未來擴大特別排放限值提標范圍將是大勢所趨，膜技術(shù)作為出水質(zhì)量高的技術(shù)將得到進一步推廣，擁有核心技術(shù)優(yōu)勢的公司將受益。
2、海水淡化存廣闊空間
沿海地區(qū)淡水缺乏促進海水淡化政策推出，2012年8月29日，科技部、國家發(fā)改委聯(lián)合下發(fā)的《海水淡化科技發(fā)展“十二五”專項規(guī)劃》指出，預(yù)計到2015年，我國海水淡化能力將達到220萬噸-260萬噸/日，較2012年增加3-4倍，海水淡化裝置制造的產(chǎn)值達到75億-100億元/年。但截至2014年底，我國主要沿海城市已建成海水淡化處理能力僅為92.69萬噸，距規(guī)劃要求僅完成一半，“十三五”下海水淡化亟待加碼。
海水淡化的主要產(chǎn)業(yè)化的主要有海水反滲透法和熱力淡化法。反滲透法首先將海水提取進行預(yù)處理降低濁度，然后用特種高壓泵增壓使海水進入反滲透膜，在反滲透膜中完成淡化后含鹽量大大降低，消毒后可供居民引用。隨著膜材料的不斷改進和膜價格的下降，反滲透法逐漸成為海水淡化主流技術(shù)，反滲透海水淡化應(yīng)用30年來，能耗降低了三分之二。截止2010年底，在全球已建成的海水淡化裝機容量中，反滲透法所占比例最高為60%，蒸餾法所占比例為34.8%，其他方法合計約5%。
中國大陸海岸線總長1.8萬多公里，有150個左右的沿海城市，6500多個500平方米以上的島嶼，未來10年完成，海水淡化將帶來565億新建投資市場與最高每年166億元的運營收入。
3、膜產(chǎn)業(yè)三倍增長空間
正在編制《中國膜行業(yè)“十三五”戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃》中國膜工業(yè)協(xié)會曾提出，“十三五”功能膜產(chǎn)值將在“十二五”的基礎(chǔ)上實現(xiàn)翻番，年均增長20%左右。“十三五”末期，功能膜產(chǎn)值突破2500億元，出口實現(xiàn)100億元/年，期間將培育一批龍頭企業(yè)，年銷售收入在50億—100億元的超級企業(yè)5個;RO膜技術(shù)完全達到國際先進水平，海水淡化RO膜國內(nèi)市場占有率實現(xiàn)30%—50%，微濾膜及超濾膜質(zhì)量實現(xiàn)新突破，國內(nèi)市場占有率達到60%至80%。我國2014年膜產(chǎn)值約為735億元，對應(yīng)到2020年有三倍的增長空間，年均增速將超27%。我們認為廣闊市場空間以及國產(chǎn)化率提升下本土膜元件龍頭有望率先受益，推薦產(chǎn)能釋放下有望迎來加量雙擊的南方匯通。
4、海綿城市萬億空間，PPP模式下應(yīng)加速建設(shè)期
4.1內(nèi)澇下海綿城市建設(shè)具有必要性
過去3年全國超過360個城市遭遇內(nèi)澇，六分之一單次內(nèi)澇淹水時間超過12小時，淹水深度超過半米，北京、濟南等城市遭遇造成傷亡的嚴重內(nèi)澇;同時，全國有1100座城市嚴重缺水。城市排水標準偏低和雨水利用系統(tǒng)的缺乏成為災(zāi)害發(fā)生的誘因，海綿城市建設(shè)被加速提上日程。
海綿城市是指城市能夠像海綿一樣，在適應(yīng)環(huán)境變化和應(yīng)對自然災(zāi)害等方面具有良好的“彈性”，下雨時吸水、蓄水、滲水、凈水，需要時將蓄存的水“釋放”并加以利用。海綿城市概念的提出是對傳統(tǒng)城市排水思路的革新，是低影響開發(fā)模式轉(zhuǎn)型的體現(xiàn)，符合順應(yīng)自然、適應(yīng)自然和與自然和諧共處的原則。
早在2013年12月，習(xí)近平總書記在中央城鎮(zhèn)化工作會議上已經(jīng)提出建設(shè)自然積存、自然滲透、自然凈化的“海綿城市”;2014年住建部發(fā)布《海綿城市建設(shè)技術(shù)指南》為海綿城市建設(shè)提供方向;2015年4月2日，財政部、住建部和水利部發(fā)文公布首批16個海面城市試點，遷安、白城、鎮(zhèn)江、嘉興、池州、廈門、萍鄉(xiāng)、濟南、鶴壁、武漢、常德、南寧、重慶、遂寧、貴安新區(qū)和西咸新區(qū)獲得首批資格，拉開了海綿城市的建設(shè)序幕。中央財政對海綿城市建設(shè)試點給予專項資金補助，一定三年，直轄市、省會城市和其他城市每年分別補助6、5和4億元。對采用PPP模式達到一定比例的，將按上述補助基數(shù)獎勵10%，16個城市將獲得中央財政210-230億元補貼。
4.2宏觀經(jīng)濟下行拉動萬億投資，PPP將成主要模式
我國2014年固定資產(chǎn)投資總額51.20萬億元，同比增長14.72%，較2013年的19.11%增速有所放緩;2014年全國GDP63.61萬億元，同比增長7.30%，央行預(yù)計2015、2016年全年GDP分別同比增長6.9%和6.8%。經(jīng)濟增速放緩的宏觀條件下，海綿城市將成為拉動投資的重要發(fā)力點。
根據(jù)《關(guān)于推進海綿城市建設(shè)的指導(dǎo)意見》，2015年16個試點城市計劃3年內(nèi)投資865億元，每平方公里投資約1.9億元。首批海綿城市試點項目申請時全國共有130城市制定方案，行業(yè)普適性強。預(yù)計第一批申請的城市對應(yīng)市場空間約為7028億元，全國所有地級以上城市對應(yīng)市場空間將達到1.56萬億元。巨額的投資與當前地方政府財務(wù)緊張相對應(yīng)的情況下，PPP將成為海綿城市建設(shè)的主要模式。
目前海綿城市PPP方式主要有兩種：政府購買公共服務(wù)和資源補償。海綿城市通過低影響開發(fā)和減少地表徑流具有很高的外部性的生態(tài)效益，通過可靠、強有力的監(jiān)測數(shù)據(jù)將海綿城市所發(fā)揮的生態(tài)價值量化后列入政府財政服務(wù)清單，政府分期對海綿城市的運營維護支付費用。此外通過提供土地開發(fā)權(quán)的直接資源補償、旅游景區(qū)開發(fā)權(quán)的捆綁資源補償，或授予特許經(jīng)營權(quán)等可以實現(xiàn)海綿城市的另一種運作方式。目前行業(yè)內(nèi)已有一些企業(yè)，參與到基于PPP模式的流域治理、河道整治、河道截污工程、河流沿岸景觀建設(shè)等項目中。 來源：慧聰網(wǎng)
