去年“水十條”的頒布，國家對污泥處理處置在設施建設和處置率上都有了要求，無疑。2010年，我國只有不到10%的污泥進行了衛(wèi)生填埋、土地利用、焚燒或建材利用等方面的處理處置，其余大部分未進行規(guī)范化的處理處置。5年來，污泥處理處置率不超過20%。
“水十條”規(guī)定，禁止處理處置不達標的污泥進入耕地。主要疑慮包括病原菌傳播、化學物質(zhì)、燒苗、病蟲害、雜草控制，惡臭。污泥堆肥過去是經(jīng)濟的資源利用方式，通過微生物的發(fā)酵作用，將有機廢棄物中有機物分解、腐熟轉(zhuǎn)變?yōu)榉柿�，是個生物化學過程。在發(fā)酵過程當中，可被生物降解的有機物轉(zhuǎn)化為相對穩(wěn)定的腐殖質(zhì)物質(zhì)。但隨著環(huán)境污染的加劇和重金屬的沉積，城市污泥直接堆肥顯然是不可取的。在目前的條件下，城市污泥必須經(jīng)過無害化處理或者確保環(huán)境安全前提下，即在穩(wěn)定和無害的條件下，才能進一步考慮其資源化利用問題。城市污泥的處理處置可以追求資源化和經(jīng)濟效益，但要以無害化為首要目的。
如今，“十三五”環(huán)保措施，料想近期污泥處理這場全民攻堅之戰(zhàn)，進入“白熱化”已是板上釘釘。污泥處理處置是水污染物減排不可或缺的環(huán)節(jié)，正呈現(xiàn)出巨大商機，未來污泥處理這一市場規(guī)模達800億元。污泥處置路線不同會存在不同的工藝組合，但各種技術(shù)路線最終要經(jīng)受環(huán)境、經(jīng)濟和市場的檢驗。處理項目建設模式和盈利情況如下：
一、污泥處理項目建設模式分析
前瞻產(chǎn)也研究院《2015-2020年中國污泥處理處置深度調(diào)研與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》指出：目前，污泥堆肥項目投資主要來源于國債、外國政府貸款等，少數(shù)來源于企業(yè)自籌，建設主要由現(xiàn)有污水處理廠或者污水廠的管理部門主導，建設模式有兩種：
一是建設在一座污水處理廠，作為該污水廠的配套設施，如唐山西郊污水處理廠污泥堆肥項目、太原河西北中部污水處理廠污泥堆肥項目、煙臺萊山污水處理廠污泥無害化項目等。這種模式的優(yōu)點在于污水廠與污泥堆肥項目銜接緊密，可以共用公用配套設施，節(jié)省投資;污泥運距近，節(jié)省運輸成本。但由于污泥堆肥項目需要一定占地面積，污水廠內(nèi)需要預留足夠用地方可實施;此外污泥堆肥項目受到規(guī)模限制，無法發(fā)揮規(guī)模效益，使被使用率也受影響。
二是建設獨立于污水廠的污泥堆肥項目，為一座或幾座污水處理廠服務，如為北京高碑店污水處理廠配套服務的北京大興龐各莊污泥堆肥項目，為洛陽瀍東污水廠和澗西污水廠配套服務的洛陽污泥處置場項目等。這種模式的優(yōu)點在于全新規(guī)劃選址擺脫了處置規(guī)模的局限性，真正做到按需建設，尤其對于我國污水處理廠規(guī)模能力不斷擴大的趨勢，集中建設污泥處置場便于立項審批和今后的運營管理。
二、污泥處理行業(yè)盈利模式分析
公用事業(yè)區(qū)別于一般制造業(yè)的盈利模式，制造業(yè)的產(chǎn)品價格受供求關(guān)系影響且波動頻繁，因此價格和產(chǎn)能擴張都是十分重要的驅(qū)動因素;而公用事業(yè)制造的是公共產(chǎn)品，價格和銷售由政府主導，比如污泥處理等環(huán)保產(chǎn)品并非由個人或單位主動花錢購買，需要政府引導或強制推動，公共品的價格往往通過“成本+合理收益”來制定。行業(yè)內(nèi)主要通過采用不同的污泥處理項目運營模式，達到投融資目的，最終取得盈利。下面分別對這幾種模式進行探討：
圖表1：污水污泥處理行業(yè)盈利模式分析
“十三五污”泥處理釋放巨大商機 污泥處理行業(yè)盈利模式分析
來源：前瞻網(wǎng)
近日，一篇“帝都雙雄會師開創(chuàng)北控首創(chuàng)啟動膜界大變局”的文章受到了極大關(guān)注。此文描述和分析了北控首創(chuàng)兩家環(huán)保巨頭共同投資布局開創(chuàng)環(huán)保——一家以水處理膜技術(shù)見長的新三板掛牌技術(shù)型企業(yè)的事件，并提出重資產(chǎn)環(huán)境集團與中小型環(huán)保工程和設備企業(yè)展開互補性的合作將成為行業(yè)趨勢。
然而，從另一角度來看，兩家習慣于資本運作的環(huán)保巨頭開始重視技術(shù)標的，也不禁讓人產(chǎn)生這樣的疑問：“環(huán)保領(lǐng)域內(nèi)，技術(shù)的價值是否已開始集中顯現(xiàn)？”，或者更大一點說，“環(huán)保行業(yè)的技術(shù)時代已經(jīng)到來？”。對此，宇墨咨詢將以一系列專題文章的形式對水、固、氣等主要領(lǐng)域的技術(shù)概況及趨勢進行分析，以解答上述問題，本文從水處理行業(yè)開始。
1、創(chuàng)新曲線：政策推動技術(shù)創(chuàng)新潮
由于環(huán)保產(chǎn)業(yè)的特殊屬性，政策的推動通常是一個細分領(lǐng)域發(fā)展和技術(shù)創(chuàng)新的第一動力，特別是在發(fā)展初期。而專利的申請量是一個領(lǐng)域創(chuàng)新活動的活躍程度最直觀的反映。因此，將一個國家的專利申請曲線和重要的政策法規(guī)按時間順序進行梳理進行階段分析，可以一窺該國某一領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新的生命周期。
從美、日、中三國近四十多年的年新申請的水處理相關(guān)專利數(shù)進行對比圖中可以發(fā)現(xiàn)，美日兩個發(fā)達國家在水處理領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新方面都大致經(jīng)歷過了一個：緩慢發(fā)展-技術(shù)爆發(fā)-創(chuàng)新活躍度下降的過程�？蓪⑦@一發(fā)展歷程詳細梳理：
首先，隨著數(shù)十年的經(jīng)濟發(fā)展，環(huán)境污染問題，尤其是水環(huán)境污染問題開始凸顯，經(jīng)過研究和論證，美日兩國的對應水污染的專門法律在70年代出臺，結(jié)合伴生的相關(guān)法規(guī)及標準，水污染防治的基本法制框架開始確立，治污工作開始有法可依，水處理市場也隨之啟動�？梢院苊黠@地看出水處理技術(shù)的創(chuàng)新大門也就此打開。
其后，兩國的管理者發(fā)現(xiàn)，單純的控制污染物質(zhì)的排放（尤其是有限幾類的污染物）并不能直接導向污染問題的解決，政策導向開始傾向于水環(huán)境質(zhì)量的改善以及飲水、用水的安全和健康。期間，污染物的總量控制成為前者落實的基本方法，而不斷加入新的污染物，不斷調(diào)整和優(yōu)化特定污染物的排放限值成為實現(xiàn)后者的思路（需要說明的是，在管理細節(jié)上，美日實際有相當大的差別，日本由于國土面積小，工業(yè)源和市政源高度重合，因此應用了一套統(tǒng)一的排放標準，此標準包含了常規(guī)污染物及大量的非常規(guī)微量污染物；而美國則對市政源采用了特異化的管理思路，每一個污水廠的排放限值根據(jù)特定情況獨立制定）。而在此次政策推動之下，兩國的水處理領(lǐng)域迎來了第二次創(chuàng)新潮。
最后，經(jīng)過近40年治理過程，二國的水環(huán)境有了明顯改善，現(xiàn)有技術(shù)已將水污染問題基本解決。產(chǎn)業(yè)開始向節(jié)能降耗以及提升運行效率的方向發(fā)展，此時水處理方面的技術(shù)體系已經(jīng)成熟，創(chuàng)新活躍度開始下降，每年新增專利申請量減少。（值得一提的是，日本的創(chuàng)新衰退期似乎來得更早一些，我們認為這與日本宏觀經(jīng)濟發(fā)展的黃金期過去，經(jīng)濟開始長期停滯有關(guān)。）
反觀我國，中國從1984年《水污染防治法》頒布實施開始進入基本法律框架形成的階段。每年的新增專利數(shù)開始穩(wěn)步上升。而在2002年版國標《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標準》發(fā)布之后，我國大量運行水平和運行狀況參差不齊的污水廠迎來了第一次提標改造，污水廠的運行和排放開始被正式監(jiān)管和規(guī)范。此時水處理技術(shù)的創(chuàng)新活躍度開始增加，而在一級A標準提出在特定區(qū)域?qū)嵭幸约八廴痉乐畏ㄟM行第二次修訂后，水處理的技術(shù)創(chuàng)新速度更是換到了更高檔位，也在此同期，中國水處理領(lǐng)域的年新增專利數(shù)量開始超過美日，并保持十年左右的一路增長，近期已達到近2萬個/年的規(guī)模（含發(fā)明專利和實用新型專利）。
目前我們在那個階段？雖然我們的水污染防治工作也走過了30個年頭，但這30年的政策導向以污染控制為主，僅在近幾年水環(huán)境質(zhì)量改善的聲音才開始變強，由此來看，中國大致處于美日兩國1996~2000年左右。換言之，由于依然存在方方面面的水環(huán)境污染問題，水處理技術(shù)的研發(fā)、改進、轉(zhuǎn)移、應用推廣等活動還將持續(xù)活躍，水處理技術(shù)還將迎來一到兩次創(chuàng)新浪潮。
2、技術(shù)市場化：創(chuàng)新主體和創(chuàng)新價值
水處理技術(shù)專利申請方面，我國與美日有很大不同的一點是：目前技術(shù)創(chuàng)新的最主要驅(qū)動者還以高校等科研機構(gòu)為主，專業(yè)水處理企業(yè)在專利申請量上還未能進入第一梯隊。而發(fā)達國家的情況是，企業(yè)是水處理技術(shù)創(chuàng)新的最主要實施者，申請專利數(shù)最多的一批機構(gòu)幾乎全部為GE、BASF、NALCO、栗田工業(yè)等知名產(chǎn)業(yè)集團及環(huán)保公司。企業(yè)作為逐利的經(jīng)營主體，是技術(shù)產(chǎn)生價值的最主要落腳點，企業(yè)推動技術(shù)創(chuàng)新，毫無疑問將更加重視具有應用前景、具有推廣潛力的更加市場化的水處理技術(shù)。專利技術(shù)將更加貼近于應用、生產(chǎn)及創(chuàng)造利潤。
數(shù)據(jù)來源：Innojoy專利檢索，EPA，環(huán)保部網(wǎng)站等
*注：截止年份選取2014年而非2015年的原因是，專利公開通常需要半年至一年左右的時間，2015年的專利申請數(shù)據(jù)還未披露完畢
可見中國企業(yè)，尤其是水處理企業(yè)在技術(shù)儲備、專利布局，對技術(shù)研發(fā)轉(zhuǎn)移等方面還有很長的路要走。所幸的是，中國的主要水處理公司也正向這個方向努力。根據(jù)對在中國市場占有相當?shù)匚坏?05家水處理行業(yè)上市公司的專利申請數(shù)的分析統(tǒng)計，主要水處理公司在近10年內(nèi)，開始逐步重視專利，專利申請呈現(xiàn)出強勁且持續(xù)的增長�？梢灶A計，在未來數(shù)十年內(nèi)，大型產(chǎn)業(yè)集團以及水處理專業(yè)公司將逐步成為我國水處理領(lǐng)域的創(chuàng)新主體，而技術(shù)專利的價值將逐步被放大。
3、技術(shù)并購：創(chuàng)新的價值放大
環(huán)保產(chǎn)業(yè)的并購大潮席卷而來已是業(yè)界共識。水處理行業(yè)作為我國環(huán)保業(yè)中發(fā)展最早也最為成熟的細分產(chǎn)業(yè)，并購潮已幾度翻涌。跑馬圈地式的大規(guī)模橫向并購已催生出數(shù)個環(huán)保帝國。而近一兩年，在處理規(guī)模之外，以技術(shù)為主要訴求的收購并購也開始悄然興起。除前文所述帝都雙雄參股膜技術(shù)企業(yè)之外，下表可見國禎環(huán)保、巴安水務等水處理上市公司在近期實施的一系列并購動作及其相關(guān)的技術(shù)需求。
中國水處理行業(yè)典型技術(shù)并購案例
參照海外水處理行業(yè)的發(fā)展歷程，技術(shù)并購的興起正是產(chǎn)業(yè)發(fā)展到一定階段，先行企業(yè)開始整合資源，構(gòu)建核心技術(shù)競爭力之目標的體現(xiàn)。美國在本世紀初開始迎來水處理行業(yè)的技術(shù)并購高峰，GE、ECOLAB等公司正是在此時期實施了數(shù)起意義重大的技術(shù)導向的并購交易，為如今水處理行業(yè)翹楚的地位奠定了基礎(chǔ)。
美國GE公司水處理行業(yè)典型技術(shù)并購案例
這些并購交易將一大批技術(shù)轉(zhuǎn)移至更具實力和發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，并使之得到了進一步改造、創(chuàng)新以及更重要的與其他技術(shù)進行協(xié)同和整合，造就出更加全面和系統(tǒng)化的產(chǎn)品和服務，技術(shù)的價值也在此過程中得到了更大程度的體現(xiàn)。
目前，中國的不同體量的水處理企業(yè)所持有的專利數(shù)呈金字塔型分布，數(shù)十家上市公司雖然體量巨大，但所持有的技術(shù)專利數(shù)卻僅占一小部分。而大量各種類型的技術(shù)專利由中小型環(huán)保企業(yè)研究院所及高校所持有，其中不乏具有應用前景，特別是在新興領(lǐng)域具有應用潛力的技術(shù)。水處理上市公司依靠其資金實力和融資能力，對這些技術(shù)，以及持有這些技術(shù)的公司具有強大的并購勢能。另一邊，從中國水處理行業(yè)目前的并購案例看，海外并購占了相當一部分，事實上，此類以獲得技術(shù)為主要目的并購交易可看作國際技術(shù)轉(zhuǎn)移的一種。而海外同樣有相當多的水處理相關(guān)技術(shù)可成為潛在的并購標的。
因此，宇墨咨詢認為，在未來一段時間內(nèi)，收購、參股中小型技術(shù)企業(yè)以及海外先進技術(shù)企業(yè)將是以數(shù)十家上市公司為代表的大型水處理企業(yè)構(gòu)建和鞏固其核心技術(shù)體系的兩條主要路徑，技術(shù)并購將成為水行業(yè)更加主流的并購類型。對于中小型水處理技術(shù)企業(yè)而言，技術(shù)將是其實現(xiàn)高估值和高溢價的關(guān)鍵。
4、技術(shù)市場化：創(chuàng)新主體和創(chuàng)新價值
既然已作出水處理未來將進入創(chuàng)新黃金期的預測，那么哪些領(lǐng)域?qū)⑹侵饕募夹g(shù)驅(qū)動領(lǐng)域呢？或者說，哪些細分領(lǐng)域的水處理相關(guān)技術(shù)的價值將特別顯現(xiàn)呢？
筆者選取了水處理行業(yè)的近年來主要新興領(lǐng)域十個技術(shù)類目的專利申請量進行趨勢分析，結(jié)合未來數(shù)年的政策導向認為以下類別的技術(shù)尤其具有發(fā)展?jié)摿蛢r值。
膜技術(shù)：2016年城鎮(zhèn)污水廠排放標準再提高體現(xiàn)了提標依然是我國環(huán)境管理者加大管理力度的不二法門，不論這一舉措科學與否，比肩四類水體水質(zhì)標準的“特別排放限值”將使膜技術(shù)成為實行該標準的區(qū)域幾乎唯一的處理工藝。中國還將迎來新的一次提標改造潮，膜技術(shù)將獲得更加廣泛的應用。
海水淡化技術(shù)：“推動海水利用，在沿海地區(qū)電力、化工、石化等行業(yè)，推行直接利用海水作為循環(huán)冷卻等工業(yè)用水。在有條件的城市，加快推進淡化海水作為生活用水補充水源。”加快推進海水淡化技術(shù)在特定區(qū)域的應用是水十條所特別提到的內(nèi)容。
脫氮技術(shù)：以上提到的新排放標準提出在十三五期間將總氮和總磷的控制提到了新的高度。總氮和總磷的控制將是污染排放控制和環(huán)境質(zhì)量改善雙目標的體現(xiàn)。脫氮工藝的改進和優(yōu)化將是未來脫氮技術(shù)研究的重點。
重金屬處理技術(shù)：前文已提到，我國未來的水環(huán)境管理將進入重視飲水安全、強調(diào)生物體健康的時期，而重金屬污染物的控制則是同樣在“水十條”總所強調(diào)的重要方面。根據(jù)新標準的政策導向，將會有更多重金屬污染物納入基本控制污染物。
原標題:中國水處理行業(yè)將迎來技術(shù)的“黃金十年”
