精細(xì)化、智能化、生態(tài)化、國(guó)際化——中國(guó)固廢產(chǎn)業(yè)與技術(shù)發(fā)展前瞻

文/史方標(biāo) 宇墨咨詢

天價(jià)海外并購、低價(jià)中標(biāo)、PPP潮…固廢處理是環(huán)保產(chǎn)業(yè)近一兩年最具話題性的行業(yè)領(lǐng)域。本文為《宇墨智庫》環(huán)保產(chǎn)業(yè)技術(shù)發(fā)展報(bào)告的固廢篇，在本文中，筆者將從固廢處理行業(yè)技術(shù)演講和創(chuàng)新，中外行業(yè)周期對(duì)比，并購分析等方面對(duì)我國(guó)固廢行業(yè)做分析和前瞻。

一、 創(chuàng)新曲線：固廢技術(shù)創(chuàng)新潮

首先提出一個(gè)問題——我們處于固廢處理技術(shù)創(chuàng)新的哪個(gè)階段？帶著這個(gè)問題，我們先來將該領(lǐng)域中國(guó)的技術(shù)年申請(qǐng)量與三個(gè)先行發(fā)達(dá)國(guó)家：美國(guó)、日本、德國(guó)進(jìn)行對(duì)比分析。

從德日等國(guó)的固廢處理技術(shù)創(chuàng)新曲線可以看出，發(fā)達(dá)國(guó)家的垃圾管理和技術(shù)創(chuàng)新已經(jīng)走過了一條醞釀、起步、爆發(fā)、穩(wěn)定的生命曲線。實(shí)際上，就具體工藝路線而言，世界各國(guó)的處理技術(shù)大體都是伴隨著填埋、焚燒、堆肥三大處理路線的此消彼長(zhǎng)、利弊權(quán)衡中不斷發(fā)展的。

上世紀(jì)中葉之前，世界各國(guó)主要以填埋、丟棄等方式處理各類固體廢物。其后較為簡(jiǎn)單的處理設(shè)施開始分散出現(xiàn)，但并未有統(tǒng)一的管理和標(biāo)準(zhǔn)體系。70年代，隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度加快，垃圾問題開始凸顯，垃圾處理工作也開始受到各國(guó)管理者的重視。首部針對(duì)性的政策和法規(guī)也在這一時(shí)期出臺(tái)，為固廢管理奠定了基礎(chǔ)。大型化、集約化處理成為不少國(guó)家的治理思路，加上公眾和管理者開始意識(shí)到垃圾簡(jiǎn)單填埋帶來的風(fēng)險(xiǎn)，各地中小型管理和設(shè)施水平低下的垃圾填埋場(chǎng)逐步關(guān)停的歷程也就此開始。到了80年代末90年代初，世界各國(guó)開始重視能源問題，從垃圾中盡可能的回收能量和資源成為垃圾處理更高的目標(biāo)，實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)有兩個(gè)重要的切入點(diǎn)，一是垃圾收轉(zhuǎn)運(yùn)和處理的市場(chǎng)化；二則是建立和完善垃圾分類回收的系統(tǒng)。90年代后，發(fā)達(dá)國(guó)家的固廢處理行業(yè)迎來了技術(shù)創(chuàng)新的高峰，新技術(shù)大量出現(xiàn)，各類垃圾的處理技術(shù)工藝路線也逐漸形成，具有代表性的技術(shù)有流化床焚燒技術(shù)、機(jī)械-生物處理工藝的光分選技術(shù)、垃圾熱解技術(shù)、穩(wěn)定化（礦化）技術(shù)等。通過一系列行政和市場(chǎng)手段的推進(jìn)，以德、日為代表的部分發(fā)達(dá)國(guó)家建立起長(zhǎng)期運(yùn)行至今的垃圾分類回收體系。21世紀(jì)之后，固體廢棄物已不再是突出的社會(huì)發(fā)展問題，此領(lǐng)域的創(chuàng)新活躍度也開始降低，專利新增申請(qǐng)數(shù)量開始下降。

概括而言，在治理思路上，發(fā)達(dá)國(guó)家所走過的路有這樣幾個(gè)大的趨勢(shì)：逐步取代/淘汰填埋；集中化、大型化處理；提高資源化利用率；市場(chǎng)化（第三方處理）等。

反觀我國(guó)。我國(guó)在上世紀(jì)80年代也經(jīng)歷了垃圾的分散式粗放處理向集中式處理（填埋、堆放）的轉(zhuǎn)變，也正是在這一時(shí)期，固廢處理技術(shù)的創(chuàng)新開始起步。1988年，建設(shè)部頒布了《城市生活垃圾衛(wèi)生填埋技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)》，為填埋場(chǎng)的規(guī)劃、設(shè)計(jì)、建設(shè)及運(yùn)行管理提供了技術(shù)依據(jù)。隨后，在90年代，我國(guó)的垃圾衛(wèi)生填埋技術(shù)開始進(jìn)入大發(fā)展大建設(shè)時(shí)期，杭州天子嶺垃圾填埋場(chǎng)等首批大型垃圾衛(wèi)生填埋場(chǎng)開始投入運(yùn)營(yíng)。HDPE合成膜防滲技術(shù)也成為此時(shí)的代表性技術(shù)。

90年代末，垃圾填埋的對(duì)環(huán)境的威脅及占地問題開始得到重視，規(guī)范化和逐步取代填埋的政策導(dǎo)向開始確立。2000年起，《城市生活垃圾處理及污染防治技術(shù)政策》、《可再生能源發(fā)電價(jià)格和費(fèi)用分?jǐn)傇囆修k法》、《生活垃圾焚燒污染控制標(biāo)準(zhǔn)》等一系列法律、規(guī)劃、和標(biāo)準(zhǔn)逐步奠定了垃圾焚燒工藝路線發(fā)展的政策環(huán)境，填埋所占的垃圾處理量比率開始不斷降低，而以焚燒為主的其它工藝的處理量比率不斷升高。由于焚燒的技術(shù)含量更高以及核心設(shè)備（焚燒爐等）的國(guó)產(chǎn)化需求，我國(guó)的第一個(gè)固廢處理技術(shù)創(chuàng)新高峰也在這一時(shí)期到來。與此同時(shí)，垃圾處理市場(chǎng)化進(jìn)程也在逐步往前走，如桑德環(huán)境（合加資源）、三峰環(huán)境、綠色動(dòng)力環(huán)保等現(xiàn)今已成為行業(yè)龍頭的幾家固廢處理（垃圾焚燒）企業(yè)也在此階段完成關(guān)鍵性的資源積累，開始在業(yè)務(wù)上快速橫向擴(kuò)張（跑馬圈地）。

2008年后，由于社會(huì)對(duì)環(huán)保問題的關(guān)注和基礎(chǔ)設(shè)施投資建設(shè)潮的到來，我國(guó)固廢處理行業(yè)邁入一個(gè)新的階段（值得一提的是，在環(huán)保產(chǎn)業(yè)的諸多領(lǐng)域，2008都是較為特殊的一年，許多指標(biāo)都有突出的增長(zhǎng)，這與奧運(yùn)帶來的環(huán)保話題效應(yīng)以及隨之而來的治污舉措不無關(guān)系）。工業(yè)危廢、電子廢棄物、餐廚垃圾等更加專業(yè)化和細(xì)分化的市場(chǎng)領(lǐng)域開始啟動(dòng)，快速增長(zhǎng)的市場(chǎng)容量催生出了東江環(huán)保等技術(shù)色彩更濃的上市公司。固廢處理領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新迎來了第二次爆發(fā)。目前，我國(guó)的年專利申請(qǐng)量已超過美、德、日等一眾發(fā)達(dá)國(guó)家，全球固廢領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新最為活躍的國(guó)家。目前中國(guó)每年新申請(qǐng)的固廢處理相關(guān)專利在1500個(gè)左右，這一數(shù)字依然在不斷增長(zhǎng)。

我們?cè)谀膬�？根�?jù)中外垃圾處理政策導(dǎo)向與技術(shù)工藝發(fā)展趨勢(shì)演進(jìn)過程的對(duì)比，我國(guó)已走過了集中化處理、無害化處理率提升兩個(gè)大趨勢(shì)。目前的發(fā)展重點(diǎn)在填埋處理規(guī)模的取代、資源化利用的推進(jìn)上，大致處于發(fā)達(dá)國(guó)家在90年代中期對(duì)固體廢棄物的資源化利用的不斷嘗試與推進(jìn)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。宇墨咨詢認(rèn)為，鑒于中國(guó)擁有極度廣闊的垃圾處理市場(chǎng)需求以及尚有大量的填埋處理能力需要繼續(xù)被替代，以及依然持續(xù)的核心處理設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化需求，我國(guó)固廢領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新還將保持5~10年的活躍期。

二、 固廢企業(yè)：技術(shù)創(chuàng)新主體

在《宇墨智庫》1月刊“中國(guó)水處理行業(yè)將迎來技術(shù)的‘黃金十年’”一文中，筆者提到過技術(shù)創(chuàng)新的主體從科研院校轉(zhuǎn)變?yōu)榄h(huán)保企業(yè)是先行發(fā)達(dá)國(guó)家突出的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)之一。實(shí)際上，固體廢棄物處理領(lǐng)域也情況類似。近年來，中國(guó)該領(lǐng)域閥門專利的申請(qǐng)大戶基本為清華、浙大、同濟(jì)及中國(guó)環(huán)科院等高校和科研院所。在年專利申請(qǐng)量的排序名單中，企業(yè)的存在感還稍顯弱勢(shì)。

但另一方面，從固廢處理企業(yè)的研發(fā)投入及專利申請(qǐng)?jiān)鲩L(zhǎng)量情況來看，企業(yè)主體正在向扛起技術(shù)創(chuàng)新大旗的目標(biāo)努力。下圖是對(duì)包括新三板企業(yè)在內(nèi)的65家固廢處理上市公司年專利申請(qǐng)量的統(tǒng)計(jì)，可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)的年專利申請(qǐng)量呈現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)。可以說，市場(chǎng)化的企業(yè)主體在固廢處理領(lǐng)域的技術(shù)創(chuàng)新方面擁有愈加重要的地位。

數(shù)據(jù)來源：國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局專利檢索

三、 技術(shù)并購：創(chuàng)新的價(jià)值放大

環(huán)保產(chǎn)業(yè)正處在大并購、大整合的時(shí)代，如此的并購大潮是一個(gè)行業(yè)走向市場(chǎng)化，走向成熟的必經(jīng)之路，也是資本對(duì)行業(yè)發(fā)展前景的信心體現(xiàn)。

固廢行業(yè)經(jīng)歷過兩次大的并購風(fēng)向，第一次在本世紀(jì)初興起，投資運(yùn)營(yíng)型企業(yè)在全國(guó)范圍內(nèi)大量收購固廢處理同業(yè)企業(yè)，這類并購以項(xiàng)目為導(dǎo)向，以增加運(yùn)營(yíng)規(guī)模和（區(qū)域）市場(chǎng)占有率為主要目的，數(shù)家領(lǐng)先企業(yè)在此并購風(fēng)潮中成為行業(yè)龍頭。而第二個(gè)并購風(fēng)向則是當(dāng)下的行業(yè)價(jià)值鏈構(gòu)建和補(bǔ)全的并購整合。前文已經(jīng)提過，近年來一個(gè)重要的環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展特征是行業(yè)不斷細(xì)分和分工不斷細(xì)化，企業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)正在被生態(tài)化互補(bǔ)和合作取代。“大而全”龍頭企業(yè)主導(dǎo)，資本助力，對(duì)有技術(shù)特色、有關(guān)鍵能力的“小而專”中小型企業(yè)的參股和并購顯著增加。

更加具體來看，上述并購交易類型主要有兩種主要的訴求和動(dòng)力。第一，在公用事業(yè)市場(chǎng)化程度提升，環(huán)境整體治理、系統(tǒng)治理思路的背景下，地方政府購買環(huán)境服務(wù)的思路和方式正從“治污小項(xiàng)目”向 “服務(wù)大項(xiàng)目”轉(zhuǎn)變，在此過程中對(duì)環(huán)保企業(yè)，尤其是資本型的環(huán)保投資運(yùn)營(yíng)商的能力要求相應(yīng)提高。企業(yè)因而有此動(dòng)力去收購一些專業(yè)化的公司進(jìn)行能力補(bǔ)全。第二，由于行業(yè)的發(fā)展和環(huán)保需求的提升，一些新興細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)大門已逐漸打開，如餐廚垃圾處理、農(nóng)業(yè)廢物處理、污泥處理、城市礦產(chǎn)等等，在發(fā)展初期，活躍在這些行業(yè)的大多是一些中小型的專業(yè)化企業(yè)，而當(dāng)這些細(xì)分領(lǐng)域市場(chǎng)和政策環(huán)境的逐步成熟，商業(yè)前景逐漸清晰之時(shí)，一些大型上市公司（包括固廢行業(yè)龍頭和有意轉(zhuǎn)型的其它行業(yè)企業(yè)）對(duì)這些領(lǐng)域的興趣則不斷加強(qiáng)，近一兩年能看到很多此類并購。

上述動(dòng)力催生出的并購典型案例整理如下：

在未來數(shù)年間，隨著上述固廢產(chǎn)業(yè)的新興領(lǐng)域的進(jìn)一步發(fā)展，政策和標(biāo)準(zhǔn)體系的健全，競(jìng)爭(zhēng)程度的提升，行業(yè)痛點(diǎn)從解決有無問題到強(qiáng)調(diào)效果的優(yōu)劣、運(yùn)行的穩(wěn)定、能效的提升等等，企業(yè)對(duì)優(yōu)質(zhì)技術(shù)的需求將持續(xù)增加。而依然較低的產(chǎn)業(yè)集中度、數(shù)量眾多的各具特色的中小企業(yè)，也為以技術(shù)為驅(qū)動(dòng)因素的并購交易和技術(shù)轉(zhuǎn)移供需需求的增長(zhǎng)提供了必要的內(nèi)在條件。

四、 中國(guó)固廢行業(yè)的發(fā)展前瞻

展望未來，宇墨咨詢認(rèn)為，固廢行業(yè)的發(fā)展將有以下幾個(gè)大的趨勢(shì)。

精細(xì)化：這里的精細(xì)指的是資源化利用的精細(xì)。根據(jù)前面的梳理，發(fā)達(dá)國(guó)家的固體廢物治理思路在完成污染控制后，資源化利用將逐步占據(jù)主流。技術(shù)創(chuàng)新的動(dòng)力將主要來自于促進(jìn)和完善人類生活圈的物質(zhì)循環(huán)。技術(shù)和管理的精細(xì)化將持續(xù)提升這一物質(zhì)循環(huán)過程的效率和降低伴隨的環(huán)境影響，如焚燒和能源回收設(shè)備的改進(jìn)以提升熱效能，如完善垃圾回收分類體系，以讓更多的廢物得到更高效率更高價(jià)值的回收利用等。我國(guó)固廢管理正處于從污染治理逐步向資源化利用轉(zhuǎn)移的過程中，在資源化利用的系統(tǒng)構(gòu)建完成，精細(xì)化將成為管理者和產(chǎn)業(yè)參與者共同追求的目標(biāo)。

智能化：擁抱人工智能是各行業(yè)的大勢(shì)所趨�？梢钥吹�，信息、數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)也已顯著改變固廢處理行業(yè)。桑德、格林美、東江等固廢龍頭企業(yè)都已有前瞻性的積累和布局。甚至互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也正在對(duì)固廢行業(yè)的環(huán)節(jié)伸出觸角（京東投資愛回收等）。鑒于我國(guó)地域廣闊，不同區(qū)域間發(fā)展水平和政治經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)都有較大區(qū)別，在短期內(nèi)，我國(guó)離完善的垃圾分類體系還有較遠(yuǎn)的距離。但在先行企業(yè)的努力下，垃圾收轉(zhuǎn)運(yùn)體系的信息化和智能化已有一定市場(chǎng)基礎(chǔ)，將有可能初步實(shí)現(xiàn)。固廢的市政管理和企業(yè)經(jīng)營(yíng)的改善和發(fā)展都將因智能化有更科學(xué)的依據(jù)，現(xiàn)有的一些行業(yè)問題如垃圾收運(yùn)量不足等也有可能憑借信息技術(shù)得到相應(yīng)的解決方案。

生態(tài)化：前文也已提到，因行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和環(huán)境服務(wù)需求的細(xì)化，固廢處理行業(yè)正在顯著地經(jīng)歷行業(yè)細(xì)分和分工細(xì)化。平臺(tái)公司通過收購、參股、戰(zhàn)略合作等方式聯(lián)合專業(yè)企業(yè)構(gòu)建生態(tài)系統(tǒng)以獲得更強(qiáng)的訂單獲取能力和環(huán)境服務(wù)的更高附加值已成為行業(yè)的大勢(shì)所趨。

國(guó)際化：由于近一兩年集中出現(xiàn)的一系列天價(jià)海外并購?fù)顿Y，固廢行業(yè)已經(jīng)成為環(huán)保產(chǎn)業(yè)“走出去”的前沿陣地。目前北控、首創(chuàng)、云南水務(wù)等活躍在國(guó)際并購市場(chǎng)的中國(guó)買家選取的更多的是發(fā)達(dá)國(guó)家的企業(yè)和項(xiàng)目標(biāo)的。通過在這些國(guó)家項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)積累，國(guó)內(nèi)固廢處理投資運(yùn)營(yíng)商的技術(shù)實(shí)力、內(nèi)部運(yùn)營(yíng)管理能力和海外業(yè)務(wù)能力將得到很大的提升。無論是繼續(xù)在發(fā)達(dá)國(guó)家的投資，還是憑借相關(guān)積累進(jìn)軍發(fā)展中國(guó)家市場(chǎng)，中國(guó)企業(yè)的國(guó)際化轉(zhuǎn)變都在不斷加強(qiáng)。讓人感到樂觀的是，國(guó)際化并非國(guó)資環(huán)保巨頭的專屬游戲，博天等民營(yíng)企業(yè)也正積極組建海外投資團(tuán)隊(duì)�？梢灶A(yù)見，從“引進(jìn)來”到“走出去”，從“走出去”到“國(guó)際化”將是我國(guó)環(huán)保產(chǎn)業(yè)目前以及未來十年努力實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。