1.1我國水環(huán)境污染仍不容樂觀
根據(jù)環(huán)保部最新的環(huán)境質(zhì)量報(bào)告，2014年上半年，全國地表水總體為輕度污染。監(jiān)測的962個國控?cái)嗝嬷校瘛箢愃|(zhì)斷面占62.8%，同比降低0.9個百分點(diǎn);劣Ⅴ類占10.7%，同比降低0.8個百分點(diǎn)。2014年上半年，主要污染指標(biāo)化學(xué)需氧量、總磷和氨氮的超標(biāo)斷面比例分別為24.6%、22.1%和15.2%。與2013年同期相比，化學(xué)需氧量和氨氮超標(biāo)斷面比例分別下降0.2個和1.6個百分點(diǎn)，總磷超標(biāo)斷面比例升高1.2個百分點(diǎn)。十大流域中Ⅰ～Ⅲ類水質(zhì)斷面占69.7%，劣Ⅴ類占9.9%。
就國際經(jīng)驗(yàn)來看，發(fā)達(dá)國家在迅速工業(yè)化的過程中大多經(jīng)歷了先污染后治理的彎路，環(huán)境資源在短期內(nèi)被肆意透支，遠(yuǎn)超環(huán)境的自凈與再生能力，使得一系列環(huán)境污染惡性事件爆發(fā)，如包括比利時(shí)馬斯河谷事件和日本米糠油事件等在內(nèi)的世界八大公害事件。
隨著中國工業(yè)的跨越式發(fā)展，重大污染事件頻出也為我們敲醒了警鐘，尤其是與水質(zhì)污染相關(guān)的，如吉化硝苯爆炸事件、太湖藍(lán)藻污染事件和各地頻發(fā)的兒童血鉛中毒事件等，使社會各界意識到水污染是關(guān)乎基本生存質(zhì)量的重要議題。水污染問題，也因此成為本屆政府執(zhí)政的側(cè)重點(diǎn)之一。
1.2國內(nèi)水處理市場板塊細(xì)分、現(xiàn)狀與趨勢
“水十條”是指尚未出臺的《水污染防治行動計(jì)劃》，沿用2013年《大氣污染防治行動計(jì)劃》的簡稱而來。盡管“水十條”尚未披露，但自2014年以來，與水處理相關(guān)的政策層出不窮。本報(bào)告從中國水處理市場的主要問題出發(fā)，延續(xù)已有政策的思路，預(yù)測水十條出臺后將會有顯著改善的維度，并據(jù)此提出投資建議。
目前，中國水處理市場可粗略分為工業(yè)水處理、市政水處理和自然水體污染治理三大板塊。
首先，工業(yè)水領(lǐng)域，目前全國各地對于工業(yè)水排放的監(jiān)管尚不健全，導(dǎo)致工業(yè)企業(yè)將處理不達(dá)標(biāo)的污水直接注入周邊自然水體，造成水質(zhì)惡化，偷排手段隱秘的案例還可能造成地下水的污染。
同時(shí)排污成本與治污成本倒掛，造成企業(yè)不愿新增投資購置污水處理設(shè)施，或安裝設(shè)施后不運(yùn)行。未來國家將通過立法逐步完善對工業(yè)排污的監(jiān)管，提高排污收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。我國各地陸續(xù)開始以園區(qū)形式管理轄區(qū)的工業(yè)企業(yè)，在完善的監(jiān)測硬件基礎(chǔ)上，引入專業(yè)的第三方環(huán)保公司，以BOO模式投建環(huán)保設(shè)施形成運(yùn)營性資產(chǎn)，通過收取污染處理費(fèi)獲得合理回報(bào)。這一模式有助于最大限度發(fā)揮規(guī)模效益，降低工業(yè)污水和固廢的處置成本，并提高環(huán)保處置效果。
其次，市政水處理領(lǐng)域，截至2014年底，全國設(shè)市城市、縣累計(jì)建成污水處理廠3 717座，污水處理能力1.57億m³·d-1，較2013年新增約800萬m³·d-1。城市污水處理廠的大規(guī)模建設(shè)逐漸接近尾聲。
新的需求主要向兩個方向延伸，其一，污水處理設(shè)施開始向鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村延伸;其二，大城市無節(jié)制開采地下水不具有持續(xù)性，謀求建設(shè)再生水設(shè)施體系，緩解部分供水壓力。對于農(nóng)村水務(wù)而言，由于居住分散，將城市中成熟的管網(wǎng)+污水處理廠的經(jīng)驗(yàn)直接復(fù)制到農(nóng)村并不適用，開發(fā)小型化設(shè)備就地處置更適宜。
對于再生水而言，我們認(rèn)為它的普及將是解決中國城市缺水問題的不二法門，但目前的建設(shè)與運(yùn)行成本仍較高，有待通過技術(shù)革新降低成本后方可啟動市場。同時(shí)，由于過去幾年中地方政府債臺高筑，市政水務(wù)作為優(yōu)質(zhì)運(yùn)營資產(chǎn)有望在此輪PPP熱潮中實(shí)現(xiàn)市場化率顯著提高。
最后，自然水體治理領(lǐng)域。由于監(jiān)管措施不到位，全國各地均存在著湖泊河流污染問題。此類污染處理難度較大，并且污染物下滲到底泥和地下水中后，去除難度更大。自然水體污染多源于非法排污與傾倒等歷史遺留問題，難以確認(rèn)責(zé)任主體。
目前主要由政府發(fā)起項(xiàng)目并提供部分資金，并通過融資平臺發(fā)債或以BT項(xiàng)目的形式外包給民營企業(yè)。如《湘江流域重金屬污染治理實(shí)施方案》中指出，“十二五”期間需完成項(xiàng)目856個、總投資505億元。
按照責(zé)任職責(zé)主體分為三類：一是由政府投資為主的36個民生應(yīng)急項(xiàng)目投資、131個歷史遺留污染治理項(xiàng)目投資、47個科技支撐項(xiàng)目，合計(jì)290億元;二是全部由政府投資的11個監(jiān)管能力建設(shè)項(xiàng)目共8億元;三是由企業(yè)為主、政府適當(dāng)支持的444個產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整項(xiàng)目和187個工業(yè)污染源控制項(xiàng)目，共計(jì)207億元。
1.3治水政策密集，提升水資源屬性，加快水務(wù)市場化
2014年以來，國家在水處理方面的政策接連出臺，我們認(rèn)為可將政策解釋為從三個維度出發(fā)遏制水污染趨勢的蔓延。
(1)從立法層面出發(fā)打擊違法排污行為。“兩高司法解釋”將污染行為造成嚴(yán)重后果最高定義至犯罪行為，表明了國家治污的決心，對排污行為形成震懾，為加強(qiáng)監(jiān)管打下法制基礎(chǔ)。
(2)通過價(jià)格杠桿，凸顯出水與環(huán)境承載力的資源屬性。提高排污費(fèi)和污水處理費(fèi)，改變以往違法成本與守法成本倒掛的尷尬局面，倒逼企業(yè)在用水端和排水端進(jìn)行技術(shù)升級，節(jié)水并減排。
(3)調(diào)整水處理市場的運(yùn)行模式。在市政水處理端，植入市場化基因，鼓勵民營資本參與建設(shè)與運(yùn)營，緩解因地方政府財(cái)政限制帶來的水務(wù)市場發(fā)展受阻;在工業(yè)水處理端，引入第三方運(yùn)營，將工業(yè)污染的排污主體與治污主體分離，既引入了相互監(jiān)督機(jī)制，也提高了工業(yè)治污的專業(yè)性和高效性。
1.3.1排污費(fèi)翻倍上調(diào)
2014年9月1日，國家發(fā)改委、財(cái)政部和環(huán)保部聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于調(diào)整排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)等有關(guān)問題的通知》(發(fā)改價(jià)格[2014]2008號)，通知指出2015年6月底前，各省(區(qū)、市)價(jià)格、財(cái)政和環(huán)保部門要將廢氣中的二氧化硫和氮氧化物排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整至不低于每污染當(dāng)量1.2元，將污水中的化學(xué)需氧量、氨氮和五項(xiàng)主要重金屬(鉛、汞、鉻、鎘、類金屬砷)污染物排污費(fèi)征收標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整至不低于每污染當(dāng)量1.4元。相比于2003年的排污費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上漲一倍。
1.3.2污水處理費(fèi)提高
2015年1月26日，國家發(fā)改委、財(cái)政部、住建部三部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于制定和調(diào)整污水處理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等有關(guān)問題的通知》，通知指出2016年底前，城市污水處理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)原則上每噸應(yīng)調(diào)整至居民不低于0.95元，非居民不低于1.4元;縣城、重點(diǎn)建制鎮(zhèn)原則上每噸應(yīng)調(diào)整至居民不低于0.85元，非居民不低于1.2元。已經(jīng)達(dá)到最低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)但尚未補(bǔ)償成本并合理盈利的，應(yīng)當(dāng)結(jié)合污染防治形勢等進(jìn)一步提高污水處理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。未征收污水處理費(fèi)的市、縣和重點(diǎn)建制鎮(zhèn)，最遲應(yīng)于2015年底前開征，并在3年內(nèi)建成污水處理廠投入運(yùn)行。
將調(diào)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與目前全國各省的污水處理費(fèi)水平相比較，除北京、上海和江蘇三省市，其他區(qū)域均有上調(diào)空間。上調(diào)幅度較大的區(qū)域包括山西、安徽、河南、吉林、遼寧和陜西等省份。
1.4治水模式之變，促進(jìn)市場放量
1.4.1PPP模式：社會存量資本涌向市政環(huán)保
PPP(Public-Private-Partnership)模式，指政府和社會資本在基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)領(lǐng)域建立的一種長期合作關(guān)系，將是未來我國各類市政工程項(xiàng)目的重點(diǎn)運(yùn)營方式。
2014年11月29日，財(cái)政部網(wǎng)站發(fā)布《政府和社會資本合作模式操作指南(試行)》和30個PPP示范項(xiàng)目清單。2014年12月2日，發(fā)改委印發(fā)《關(guān)于開展政府和社會資本合作的指導(dǎo)意見》。兩部委發(fā)文內(nèi)容各有側(cè)重，但是對于開展PPP模式運(yùn)營管理市政公用事業(yè)的態(tài)度非常明確。目前，各地方政府紛紛響應(yīng)，江蘇、四川、安徽、湖南、福建、河南等六省公布了具體PPP項(xiàng)目。
我們認(rèn)為，過去幾年中地方政府在大規(guī)模基建中積累了大量的債務(wù)，地方與中央政府均希望通過引入民營資本而緩解債務(wù)壓力，且民營企業(yè)也希望獲得優(yōu)質(zhì)的市政工程資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)運(yùn)營收益，此外，這一模式將推動改善服務(wù)和市場化定價(jià)等進(jìn)程，有望打開多方共贏的良好局面。
截至2014年四季度全國設(shè)市城市、縣累計(jì)建成污水處理廠3717座，污水處理能力1.57億立方米/日，具有較大的市場化空間，并且農(nóng)村水務(wù)市場目前還是一片空白，未來有望借助PPP模式的推廣實(shí)現(xiàn)迅速發(fā)展。
1.4.2工業(yè)治污第三方治理
2015年1月14日，國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院辦公廳關(guān)于推行環(huán)境污染第三方治理的意見》(國辦發(fā)〔2014〕69號)，提出在企業(yè)第三方治理機(jī)制方面有所創(chuàng)新，在工業(yè)園區(qū)等工業(yè)集聚區(qū)，引入環(huán)境服務(wù)公司，對園區(qū)企業(yè)污染進(jìn)行集中式、專業(yè)化治理，開展環(huán)境診斷、生態(tài)設(shè)計(jì)、清潔生產(chǎn)審核和技術(shù)改造等;組織實(shí)施園區(qū)循環(huán)化改造，合理構(gòu)建企業(yè)間產(chǎn)業(yè)鏈，提高資源利用效率，降低污染治理綜合成本。在電力、鋼鐵等行業(yè)和中小企業(yè)，鼓勵推行環(huán)境績效合同服務(wù)等方式引入第三方治理。到2020年，環(huán)境公用設(shè)施、工業(yè)園區(qū)等重點(diǎn)領(lǐng)域第三方治理取得顯著進(jìn)展，污染治理效率和專業(yè)化水平明顯提高，社會資本進(jìn)入污染治理市場的活力進(jìn)一步激發(fā)。
推動第三方治理將對我國工業(yè)治污產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生長足的利好，一方面，引入專業(yè)的環(huán)保公司治理污染，催生專業(yè)化與高質(zhì)量污染治理，通過規(guī)模效益降低處理成本。另一方面，將排污與治污主體分離，使雙方形成相互監(jiān)督，減少偷排漏排等行為。
