A方陣13家企業(yè)供水/污水能力變化

E20這些年一直在堅持做一件很有價值的事情，就是持續(xù)地統(tǒng)計A方陣中13家企業(yè)的供水和污水能力的變化情況。如果去掉 “帝都雙雄”(北控、首創(chuàng))，總體來看，民企和國企在供水和污水市場，基本上實力還是能相提并論的。(鏈接→ 楊光：北控水務生態(tài)理想與企業(yè)變革分享)尤其是A方陣中13家企業(yè)在污水處理能力中的份額分布，可以看出，民企的市場份額有所增加，但對比看來，國企份額的增長來得更加猛烈。

45家企業(yè)表現(xiàn)突出，馬太效應顯著

今年一共有近300家企業(yè)參與“2017年度(第十五屆)中國水業(yè)企業(yè)評選”活動，其中45家入圍十大影響力企業(yè)，從最后匯總的統(tǒng)計結果整理及分析來看，在污水領域馬太效應更加明顯。數(shù)據顯示， 45家十大影響力入圍企業(yè)占污水市場份額為57%，而十大影響力企業(yè)占比45家市場份額的54%。

詳細看一下45家的業(yè)績規(guī)模比較(單位:億元)，我們將水環(huán)境的運營收入進行了估算，并且用“可控制性營運收入”作為統(tǒng)一標尺進行合計評估。45家企業(yè)在供水可控制性營運收入占比高達58%，其次是污水31%，最后是水環(huán)境11%。根據營業(yè)收入中市政類、環(huán)境類所占比重程度分為：偏市政、偏環(huán)境和綜合性。對比發(fā)現(xiàn)，這三類企業(yè)的可控制性營運收入各有偏重，后文還會對這三類企業(yè)分析它們的資產負債表，找出這類企業(yè)在新的商業(yè)模式下受到的影響。右側圖是45家企業(yè)可控制性營運收入的總排名。通過分析每一家企業(yè)的可控制性營運收入來源(包括水環(huán)境、供水以及污水)可以得出，45家企業(yè)在業(yè)務擴張中不同領域的業(yè)務分配各有差異。

可以看到，水務總規(guī)模的排名中北控水務達到了4376萬噸/日。數(shù)據中我們還區(qū)分了特許經營項目類型和本地政府直接授予本地企業(yè)的屬地性專營項目，右側可以看到45家十大影響力入圍企業(yè)的新增總規(guī)模排名。

PPP1.0向2.0的升級中，帶來了工程導向的局面，但是PPP規(guī)范季的到來，將使水務領域再次逐步由重建設向重運營轉變，E20一直在強調在水環(huán)境PPP項目中對績效考核的重視，區(qū)分了一般的水景觀項目和帶有績效的黑臭水體治理、海綿城市項目。左側反映的是有績效約定的水環(huán)境PPP項目的排名情況，北控、中國水環(huán)境、東方園林葛洲壩排名靠前;右側以水務總營收進行排名，北控、碧水源、蘇伊士排名居前。

十大影響力企業(yè)排名

2018(第十六屆)水業(yè)戰(zhàn)略論壇公布的第十五屆“十大影響力企業(yè)”的最終評選結果，正式宣布：北控水務、北京首創(chuàng)、北京碧水源、蘇伊士新創(chuàng)建、中環(huán)保水務、博天環(huán)境、廣東粵海(鏈接→李文鋒：從梅州粵海水務發(fā)展看傳統(tǒng)水務企業(yè)變革)、桑德集團、中國光大水務、天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保。恭喜以上十家企業(yè)榮登本屆年度水業(yè)十大影響力企業(yè)，請大家鼓掌對這十家企業(yè)表示祝賀。(鏈接：2017水業(yè)企業(yè)評選榜單揭曉及水務規(guī)模發(fā)布)

水務改革重要三階段

回顧水務改革二十年水大魚大的過程，我們把它分為三個階段，而且發(fā)現(xiàn)這三個階段跟PPP的三階段也基本相吻合。第一個階段(1998年到2002年)，這個階段的關鍵詞是探索，這一時期更關注的是供水部分的市場化機會，當時市場也更青睞吸引外資，昨天王強有一篇文章將水務改革進行到底，在業(yè)內有很大影響;第二個階段(2003年到2013年)，是以特許經營和污水為關鍵詞的快速發(fā)展期;第三階段(2014年到2017年)，后發(fā)展階段也就是PPP 2.0時代,43號文打開了一個新的領域，但是前三年的發(fā)展也帶來了很多問題，規(guī)范之下未來方向仍需共同摸索。(鏈接：如何將水務改革進行到底?)

另外，可以看到，在第一階段供水得到大力發(fā)展，隨著城市到縣城整體范圍的逐漸擴大，供水市場化比例也逐漸開始增加，同時供水普及率依然隨著城市范圍的增加而不斷升高，直到后期城區(qū)的全面覆蓋;第二階段可以明顯看到，污水的增長量以及污水處理率在不斷地快速增長，這正是市場化在這中間起到了巨大的效果;第三階段，污水依然取得了很快的增長。紅色的部分是污水部分所貢獻的增量份額，還有一個很重要的數(shù)字，供水和污水中間一億噸的差額，也就是三億噸的供水和兩億噸的污水之間還有一億的差額，基于折污率的分析發(fā)現(xiàn)，這背后還有一部分潛在的增長空間。

水務改革初期。在1998年到2002年這個階段，是水務行業(yè)剛剛起步的階段，很多企業(yè)在其中嶄露頭角。對應我們之前關于水務領域的服務界面升級圖，可以看出，第一階段對應的是：設備、工程服務;第二階段對應投資運營服務;第三階段對應效果服務。結合企業(yè)端典型事件來看，在第一階段，相關資料顯示，最早的水務市場化行為是蘇伊士在1992年進行的中山市坦洲鎮(zhèn)建立中國第一家中外合資自來水公司的投資，也是當時招商引資的一個標志性項目(鏈接：→ 岳寶：蘇伊士在華治 “污”新布局)。1997年的時候，天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保已經完成上市，當時主要還是以天津市的項目為主(鏈接→ 唐福生：天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保在“十三五”期間的轉型探索之路)。威立雅1998年成都項目作為供水BOT項目，后來供水以股權的方式引資為主。(鏈接→ 回歸初心： 從成都六廠B廠與澳門自來水項目看中國水業(yè)改革)桑德在2000年的時候簽約了肖家河BOT污水處理廠(鏈接→ 桑德國際羅立洋：品質驅動——水業(yè)25年藍海探尋路經驗分享)，跟這個項目同樣PK“誰是最早”的是金州在亦莊的BOT項目(鏈接→ 蔣超：三十年風雨兼程，金州參與中國環(huán)境發(fā)展與改革之路)，中科成(當時還不屬于北控)2002年在西南簽約了第一個污水的BOT項目，首創(chuàng)在2002年收購了馬鞍山自來水股權。