一、行業(yè)政策
滲濾液是垃圾在堆放和處置過程中由于雨水的淋洗、沖刷等，通過萃取、水解和發(fā)酵而產(chǎn)生的二次污染物，主要來源于垃圾本身的內(nèi)含水、垃圾生化反應產(chǎn)生的水和大氣降水。滲濾液由于垃圾成分、場地氣候條件、場地的水文地質(zhì)、降雨條件、填埋條件及填埋時間等因素的不同，其特性也有所不同，但基本上均存在污染物濃度高、有機污染物含量多，成分復雜、微生物營養(yǎng)元素比例嚴重失調(diào)、水質(zhì)變化大、金屬含量較高等特點，若處理不當會嚴重危害居民健康。
滲濾液處理的探索首先從國外開始，經(jīng)過了多年的探索之后，處理方式多采用“生化處理+膜處理”的組合工藝；我國從2000年以后至今，開始引進歐美等發(fā)達國家的滲濾液處理技術和設備，如膜處理技術等，并進行相關的試驗、消化和吸收，滲濾液處理技術取得了快速發(fā)展。
滲濾液處理常見工藝
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我國關于滲濾液的政策趨嚴，滲濾液處置設施經(jīng)歷了從無到有、從低標準到高標準的過程，2008年提出填埋場均須配套滲濾液處置設施的要求，之后的《“十二五”、“十三五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》逐步加大對已建成但處置能力未達標的滲濾液處置設施的改造要求；2019年10月最新發(fā)布的《生活垃圾滲濾液處理技術標準（征求意見稿）》進一步對對滲濾液處理工藝的單元設計等進行了詳盡參數(shù)和要求的規(guī)定，對滲濾液處理提出了更高的要求。
我國滲濾液處理相關主要政策
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二、發(fā)展驅(qū)動因素
1.生活垃圾無害化處理產(chǎn)能持續(xù)上升，帶動滲濾液處理新增需求
隨著我國近年來環(huán)保需求持續(xù)增加，環(huán)保投入增加，環(huán)保行業(yè)得到快速發(fā)展，滲濾液處理行業(yè)空間持續(xù)打開，吸引了較多企業(yè)進入滲濾液處理行業(yè)，2000-2018年我國當年新注冊環(huán)保企業(yè)經(jīng)營范圍中包含“垃圾滲濾液/垃圾滲瀝液”數(shù)量由1家增加至187家；但是具備較強競爭力的企業(yè)有限，注冊資本超3000萬的企業(yè)為149家，與2000-2018年“垃圾滲濾液/垃圾滲瀝液”注冊公司總數(shù)609家的比例為24.5%；屬于高新技術企業(yè)的數(shù)量總計為32家，與2000-2018年“垃圾滲濾液/垃圾滲瀝液”注冊企業(yè)數(shù)量總數(shù)609家的比例為5.3%。
新設立垃圾滲濾（瀝）液企業(yè)數(shù)量
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智研咨詢發(fā)布的《2020-2026年中國垃圾滲濾液處理行業(yè)市場運行潛力及競爭格局預測報告》數(shù)據(jù)顯示：我國生活垃圾無害化處理率逐年提升，根據(jù)《“十三五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》，我國2020年填埋、焚燒和其他方式的產(chǎn)能規(guī)劃為47.7、59.1、3.64萬噸/日，合計110.5萬噸/日，和2017年相比復合增速為7.7%，繼續(xù)維持較高增速；《“十三五”全國城鎮(zhèn)生活垃圾無害化處理設施建設規(guī)劃》同時規(guī)劃了“十三五”期間垃圾填埋場封場規(guī)模為16.5萬噸/日，2018-2020年期間我國填埋、焚燒、其他方式的新增產(chǎn)能需求為5.0、26.0、0.8萬噸/日，再根據(jù)通常垃圾填埋處理、焚燒處理及其他處理過程中產(chǎn)生的滲濾液量約為對應無害化處理方式的40%、30%、35%的比例，可推算期間滲濾液新建產(chǎn)能為2.0、7.8、0.3萬噸/日。
我國生活垃圾無害化處理產(chǎn)能（萬噸/日）
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我國生活垃圾無害化處理新增產(chǎn)能（萬噸/日）
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2018-2020年我國滲濾液處理新建設施投資測算
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2.環(huán)保督查常態(tài)化催生滲濾液改造空間
在2015年底開啟的第一批環(huán)保督查，2018年環(huán)保督查回頭看，以及2019年第二批環(huán)保督查中，垃圾填埋和垃圾焚燒廠的滲濾液處理為均為環(huán)保督查的重點，在每次環(huán)保督查反饋中，滲濾液污染均是普遍問題。滲濾液污染問題的主要來源于部分無害化處理設施并未安裝滲濾液處理設施、已安裝的處理設施并未正常運行或運行不達標等。如2017年中央第五環(huán)境保護督察組向福建省反饋督察情況指出，該省全省縣級及以上地區(qū)53個垃圾填埋場中，8個未建設滲濾液處置設施，16個滲濾液超標排放。
2018-2020年我國滲濾液處理設施新建及改造投資空間合計156.9億元，平均每年為52.3億元；除了設施投資市場外，存量滲濾液產(chǎn)能的運營空間亦較為可觀。
2018-2020年我國滲濾液處理設施改造投資測算
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3.餐廚垃圾處理市場爆發(fā)，進一步打開滲濾液處理市場空間
2019年6月，住建部、發(fā)改委、生態(tài)環(huán)境部等九部門聯(lián)合印發(fā)《住房和城鄉(xiāng)建設部等部門關于在全國地級及以上城市全面開展生活垃圾分類工作的通知》（《通知》），《通知》提出到2025年，全國地級及以上城市基本建成生活垃圾分類處理系統(tǒng)。生活垃圾分類處理系統(tǒng)的建立意味著末端餐廚及廚余垃圾處理產(chǎn)能將建立，進而對餐廚及廚余垃圾進行分類處理。餐廚/廚余垃圾存放及處理過程中會產(chǎn)生高濃度廢水，處理方法和滲濾液類似，餐廚/廚余垃圾處理廠建設必須對其匹配對應的處理設施，進而對滲濾液處理設施產(chǎn)生新的投資需求。
2019-2025年我國餐廚及廚余垃圾分類處理新帶來滲濾液處理設施投資測算
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未來，隨著生活垃圾無害化處理量持續(xù)提升以及環(huán)保趨嚴及督查常態(tài)化的背景下，滲濾液設施投資及運營市場均有望保持較好景氣度；同時，隨著垃圾分類政策的實施和推進，餐廚垃圾處理市場有望迎來爆發(fā)，進一步打開滲濾液處理市場空間
三、行業(yè)發(fā)展壁壘
1.資質(zhì)壁壘
企業(yè)獨立提供“垃圾滲濾液/垃圾滲瀝液”整體解決方案必須具備一定的行業(yè)門檻；我國現(xiàn)行的“專業(yè)承包企業(yè)資質(zhì)等級標準”（住建部）中規(guī)定，環(huán)保資質(zhì)分為三級管理。“垃圾滲濾液/垃圾滲瀝液”企業(yè)中具備環(huán)保資質(zhì)（不限等級）的數(shù)量為45家，占“垃圾滲濾液/垃圾滲瀝液”注冊企業(yè)數(shù)量（2000年-2017年）比例為7.4%；其中具備一級資質(zhì)的企業(yè)數(shù)量為7家，占“垃圾滲濾液/垃圾滲瀝液”注冊企業(yè)數(shù)量（2000年-2017年）比例為1.2%。
2.技術壁壘
首先，垃圾滲濾液處理項目施工、安裝和調(diào)試運行等對工程承接單位的整合能力、管理能力和專業(yè)能力要求較高；其次，客戶對滲濾液處理的要求和需求不一，對滲濾液處理企業(yè)的研發(fā)和技術能力要求較高；最后，滲濾液處理為多學科、多專業(yè)和先進工藝理的集合，具有一定科技含量。
3.市場認同度壁壘
垃圾滲濾液處理項目一般為市、縣等環(huán)衛(wèi)相關部門的重點項目，且由于滲濾液危害性較大，一直受到公眾特別是填埋場或焚燒廠附近居民的高度關注，對滲濾液處理企業(yè)的歷史工程業(yè)績和市場口碑提出了較高要求。大型滲濾液處理項目招標中通常都會對企業(yè)具備的環(huán)保工程專業(yè)承包資質(zhì)及過往歷史項目業(yè)績提出明確的較高要求。
