環(huán)保產業(yè)應收賬款，十萬火急！
文章來源于：環(huán)保圈
作者：伏波望族
環(huán)保產業(yè)已經到了生死存亡的時刻。
上一次喊出這個口號的時候，似乎還是在2018年，當時由于PPP暴雷潮引發(fā)的“混改潮”，給環(huán)保頭部民企帶來了一波傷害，直到現在還余波未平。
這一次，危機的導火索則變成了應收賬款。“環(huán)保圈”統(tǒng)計了187家環(huán)保上市公司的2022年年報，結果發(fā)現，68.45%的企業(yè)應收賬款都同比上升，占比近七成。而應收賬款占營收的比重，也有3/4的企業(yè)高于30%的警戒線，其中有近一半企業(yè)比重都超過50%。
應收賬款問題已經成為環(huán)保產業(yè)的一個普遍難題，它使得環(huán)保企業(yè)拖欠下游材料商貨款，有項目不敢接，被迫降薪、裁員和倒閉，甚至連最基本的電費都交不起。如果任由這一問題繼續(xù)惡化，將會使得在上一輪“混改潮”中幸存下來的中小民營環(huán)保企業(yè)遭受“精準打擊”，并讓尚未完全恢復元氣的環(huán)保產業(yè)再遭劫難。
好在，4月28日舉行的中共中央政治局會議上，已經強調“要下決心從根本上解決企業(yè)賬款拖欠問題”，這讓我們看到了問題解決的希望。
▼4月28日，中共中央政治局會議舉行。會議強調，要下決心從根本上解決企業(yè)賬款拖欠問題。
1
應收賬款比上年翻了一番
連電費都安排不出來了
身處經濟發(fā)達的江蘇省蘇州市，客戶范圍也主要集中在江浙滬地區(qū)，劉淼原來并不覺得應收賬款是一件大事。但去年以來，他也開始感受到這方面的壓力了。
過去，江浙滬這邊的業(yè)主基本都能按照合同節(jié)點執(zhí)行付款。好的時候，到了年底甚至還會以“補發(fā)農民工工資”的名義多給一點點。但疫情以來，這種情況已經不存在了，取而代之的則是付款“打折”。
合同約定的付款節(jié)點已經不提了，拖到年底，你去要賬，對方就會告訴你，他們沒有錢，只能先給付一部分，剩下的以后再說。
至于給付的這部分，可能是欠款的 7-8 折，也可能是 5-6 折，折扣多少取決于業(yè)主的資金狀況。一般越是到鄉(xiāng)鎮(zhèn)，資金狀況越差，折扣也就越低，也許只有 3-4 折，越往上則情況越好。
環(huán)保行業(yè)流行“總包-分包”的模式。過去，業(yè)主方沒錢的時候，總包商有時會自己先行墊付一點。但這兩年，經濟大環(huán)境不好，總包商也沒錢，所以也就不愿意墊付了。
不僅不愿意墊付，就連業(yè)主方“打折”后支付的那一部分欠款，總包商也要先行扣除自己的成本，然后才會把剩余的款項付給分包商。
“本來現在合同簽得就比以前差了，可能只有以前的70%-80%。業(yè)主方在這個基礎上 ‘打折’，總包商再扣除一部分，到了環(huán)保企業(yè)手中可能就只剩下30%-40%了，成了 ‘打折中的打折’。”劉淼說。
上游業(yè)主方回款要不到，下游卻還有供應商、銀行在催還款，中間還有員工工資、辦公開支、水電房租等要保證，所有的壓力都集中在環(huán)保企業(yè)身上。有的時候，實在沒有辦法，環(huán)保企業(yè)也只能拖欠下游材料商的貨款。
層層拖欠，大家都在“死扛”。 實在扛不住了，有的企業(yè)就不得不降薪、裁員，甚至倒閉。在劉淼看來，如果將來環(huán)保產業(yè)出現倒閉潮或暴雷潮，那么核心原因一定是因為應收賬款。
▼“環(huán)保圈”讀者關于應收賬款問題的評論
事實上，劉淼所在的江浙滬地區(qū)其實還算好的，過去不欠款，現在打個折。而很多其他地區(qū)的環(huán)保企業(yè)，過去欠款就是常態(tài)，疫情狀態(tài)下則更是雪上加霜，進一步惡化了。
老盧的公司主要從事管線普查、水質監(jiān)測等業(yè)務， 他們在河南某地的一個項目，從去年 3 月開始就沒有見到回款，到了年底“象征性”地給了 8 萬塊錢，剩下的 500 多萬元則一直拖欠著。
按照合同，去年上半年應該就能回款90%，剩下一點點質保金。但因為疫情，去年上半年項目沒有按時完成審計，一直拖到下半年，好不容易審計完成了，回款卻又遲遲無法到位。
老盧去找總包商，總包商把所有明細都拿給他看，證明是因為業(yè)主方沒有付款。老盧和其他一些分包商又去找業(yè)主，業(yè)主方相關招采部門的領導、城管局的領導都來了，告訴他們財政暫時沒有錢，欠款肯定是會給的，但時間上還無法確定。
有的企業(yè)給業(yè)主方建議，可以通過發(fā)債來解決資金問題。但業(yè)主方表示，因為前幾年債發(fā)得比較多，信用已經用得差不多了，現在不敢再大規(guī)模發(fā)債了，害怕 “還不了”。
回款遲遲無法到位，使得老盧的 公司從去年開始就一直入不敷出，每個月的進項款都抵不上開支，有時候被迫要靠借貸來維持運營。但像他們這樣的小企業(yè)，借錢也比較困難，只能用個人資產去銀行做抵押。
現金流緊張，極大地影響到業(yè)務的正常運轉。老盧表示， 今年他們好多新項目都不敢接了，前兩天山東那邊出來一個大項目，但是他們都不敢去。因為你去了就要再投入，但公司現在根本沒有這個能力，有項目也不敢做。
“現在公司的運營基本停滯了，整個團隊也沒有什么信心，有種‘快要倒閉了’的感覺。”老盧說。
小企業(yè)抗風險能力弱，受影響可能比較大。而大企業(yè)面對應收賬款拖欠又會怎么樣？其實大也有大的難處。
王莉所在的公司是一家中等規(guī)模的水處理企業(yè)，日處理量大約在300萬噸左右。去年以來，他們的應收賬款也比往年翻了一番。
比如他們手里 一家位于山東中部的 10 萬噸的水廠，正常來講每個月應該能有 400 多萬元水費，但業(yè)主只能給付 110 萬的基本電費，目前已經欠費 1個億了。
而另外一個縣的兩家水廠，去年一整年也是“一分錢都沒付”，今年初給了100萬元，然后就又杳無音信了。正常情況下，這兩家水廠一年的回款應該也有2000萬元左右。
王莉他們跟業(yè)主去溝通， 業(yè)主的態(tài)度非常好，所有的簽字流程、付款流程也全部走完了，但就是遲遲沒有錢，等著財政來撥款。
總體來看， 王莉他們的公司每個月正常應該能夠收到 1.2 億元左右的水費。但實際上，他們現在一個月也就只能收到 8000 萬元左右的水費，只有正常情況的 2/3 。
該付的水處理費用付不出來，但業(yè)主方有時還會讓企業(yè)進行技改、提標等工程，王莉他們去年就做了5個億的提標改造工程。
回款延遲，新工程又不斷上馬，種種因素，造成了 到 2022 年年末，王莉他們公司的應收賬款比上一年翻了一番。之前不到 10個億，而 2022 年末則達到了近 20 億。
作為一家總資產近百億，擁有數百家項目公司的中型環(huán)保企業(yè)，王莉他們對于資金的需求量非常大。應收賬款擴大，使得他們在2022年過得十分艱難。
“每個月都有一些硬性支出，比如薪酬、稅金、還本付息等等。每次到了季度還本付息、季度繳稅的時候，其他資金就都安排不了，甚至連電費這些必要的支出和成本都安排不出來。我們只能求著政府，先不要給我們停電，容我們再緩兩天。”王莉說。
有限的資金，也只能先給最著急的地方使用。幾百家項目公司，“哪家最急先給哪家安排”。
幸運的是，王莉他們背后還有一家母公司，不是環(huán)保行業(yè)的，經營狀況還可以，能夠給他們提供一些資金支持，“背靠大樹好乘涼”。
“如果沒有母公司，光是靠自有資金，那我們可能早都破產清算了。 ”王莉說。
2
七成環(huán)保企業(yè)應收賬款增加 3/4企業(yè)超過警戒線
三家環(huán)保企業(yè)，兩家小型的，一家中型的。既有業(yè)主在北方欠發(fā)達地區(qū)的，也有業(yè)主在江浙滬經濟發(fā)達地區(qū)的，但都不約而同遭遇到了應收賬款問題。那么，從更大范圍看，應收賬款問題是不是環(huán)保產業(yè)的普遍現象？
“環(huán)保圈”統(tǒng)計了187家環(huán)保上市公司的2022年年報（詳見文末），結果發(fā)現，這個問題還真是普遍存在。
2022 年， 187 家環(huán)保上市公司中，應收賬款同比上升的有 128 家，占比高達 68.45%； 其中上升幅度高于50%的就有28家，占比達到14.97%。
應收賬款同比下降的，只有59家，占比31.55%。
另一方面，應收賬款占營業(yè)收入的比重則越來越高。187家環(huán)保上市公司中，應收賬款占營收比重超過100%的就有30家，占比達到16.04%；占比超50%的也有91家，占比48.66%； 低于 30% 警戒線的只有 50 家，占比 26.74% 。
也就是說， 剛剛過去的一年，大約有七成環(huán)保企業(yè)的應收賬款都是增加的，只有三成出現了下降。
而 應收賬款占營收的比重，則有 3/4 的環(huán)保企業(yè)都高于 30% 的警戒線，其中近一半企業(yè)比重超過 50% ，接近 1/6 的企業(yè)比重高于 100% 。
以東方園林為例， 2022 年，他們的應收賬款是 77.75 億，同比上升 11.28% 。而這一年他們的總營收則為 33.73 億，還不到應收賬款的一半。
▼東方園林2022年應收賬款數據
東方園林在年報中解釋說，市政園林項目的傳統(tǒng)模式通常需要企業(yè)先墊資后收款，因此會形成大量合同資產和應收賬款。公司市政園林工程業(yè)務的投資方是地方政府，雖然地方政府信用等級較高，但存貨結算和應收賬款回收效率不可避免地受到地方政府財政預算、資金狀況、地方政府債務水平等的影響。
對此，公司已根據公司制度及相關會計政策計提了存貨跌價準備來降低存貨減值風險，同時也將嚴格執(zhí)行應收賬款減值政策并控制相關風險。截至2022年12月31日，東方園林不存在大額應收賬款發(fā)生壞賬損失的情況。
總之，應收賬款問題已經成為了環(huán)保產業(yè)的一個普遍難題，值得引起關注。
關于應收賬款的問題，多個環(huán)保行業(yè)組織、行業(yè)代表也曾先后發(fā)出過呼吁。例如，2022年5月，在接受《中國環(huán)境報》采訪時， 全國工商聯環(huán)境商會秘書長馬輝就表示，在市政領域，受地方政府財政壓力大，項目回報模式不清晰等因素影響，環(huán)境服務費的支付難度加大，這兩年疫情等原因進一步拖慢了回款進度。
2022年7月，E20水網固廢網也發(fā)布文章《地方政府延期付款，環(huán)保公司成刀尖上的舞者》稱，政府不能按時、足額支付費用，PPP協(xié)議因為地方政府領導調整不能履行，這些環(huán)保產業(yè)的老問題因為疫情原因更加嚴重了。
2022年8月，中國環(huán)保產業(yè)協(xié)會會長郭承站還表示，此前與28個省市近160家環(huán)保企業(yè)交流，他深刻地感受到了生態(tài)環(huán)保企業(yè)生產經營中的難點、痛點、堵點。受經濟下行影響，環(huán)保工程、運營項目回款慢、回款難等現象嚴重，造成企業(yè)經營成本增加。
到了今年3月的全國兩會，全國政協(xié)委員、北京建工環(huán)境修復股份有限公司副總經理李書鵬又建議，可以參考住建部頒布的建設項目工程總承包合同（示范文本），制定并推行環(huán)保工程項目總承包合同示范文本。重點限定支付條款，以便于從源頭上解決環(huán)保行業(yè)回款難的問題。
總之， “應收賬款問題嚴重”已成為環(huán)保產業(yè)的共識，受到了業(yè)內各方的廣泛關注。
3
疫情后遺癥
“源頭無水”造成下游層層拖欠
環(huán)保產業(yè)的應收賬款問題，為什么突然惡化了？原因比較復雜。
從根本上講， 環(huán)保產業(yè)的商業(yè)模式就是需要企業(yè)先墊資、后收款，因此才會形成大量的合同資產和應收賬款，這其實是造成應收賬款問題的根源。
同時，行業(yè)流行的模式是“總包-分包”，環(huán)保企業(yè)的上游是總包商，再上游才是業(yè)主單位。回款難，一方面是由于業(yè)主方沒有錢，另一方面也是因為總包商不愿意自己墊錢。
此外，還有一些個別因素，比如項目管理差，造成污水廠建設完成后，不能按時完成調試，審計完不成，也會讓環(huán)保企業(yè)按時無法拿到回款。
還有的時候，業(yè)主方領導更換，也會造成一些對接困難，使得“戰(zhàn)線拉長”。
包括一些付款形式的變更，從最早的電匯變成后來的承兌，從銀行承兌又變成商業(yè)承兌，再變成保理什么的，應收賬款逐漸被“金融化”了，無形之中也會增加環(huán)保企業(yè)回款的難度。
不過，說一千道一萬，從根本上講，很多時候其實還是因為 “源頭上就沒有水”，最終才會造成下游環(huán)節(jié)的層層拖欠。
而這兩年，最大的變量則是“疫情”。一方面，疫情期間，業(yè)主方資金都向抗疫傾斜，導致環(huán)保服務費用也被挪用到抗疫上面去了；另一方面，疫情期間還推出了很多優(yōu)惠政策，如減稅、免稅政策等，導致地方政府的收入大幅減少，財政支付能力也因此下降。
▼2020年2月，國家稅務總局連發(fā)4份文件，推出疫情防控稅收優(yōu)惠政策
而這些財政方面的狀況，最先反映到的就是環(huán)保行業(yè)。因為環(huán)保行業(yè)具有很強的公共服務屬性，他們的主要客戶就是各級地方政府。
雖然現在疫情管控政策調整，大家都感覺“疫情已經過去了”。但實際上，疫情對于經濟的沖擊還有些后遺癥，特別是對于環(huán)保行業(yè)的影響仍然持續(xù)存在。
廣東省環(huán)保產業(yè)協(xié)會2022年也曾發(fā)布過一份《廣東省環(huán)保企業(yè)業(yè)務項目拖欠款情況調研報告》。其中顯示，據抽樣調查的環(huán)保企業(yè)反映，拖欠款主體類型主要就是政府部門，占比高達55.77%；其余則是包括國企、央企、私企在內的企業(yè)客戶，占比達到44.23%。
而在被拖欠款的企業(yè)類型方面，主要則以國有企業(yè)和民營企業(yè)為主，占比均為40.00%；其次則是上市企業(yè)等其他企業(yè)，占比16.36%；再次是外資企業(yè)，占3.64%。
在拖欠款項的原因上，政府部門拖欠款的主要原因是建設資金不到位，占比達40.00%；其次包括項目延期、驗收延遲、財審滯后等其他原因，占比到32.73%；再次是主管領導調離、項目取消等。
企業(yè)客戶拖欠款的，主要原因則是資金鏈出現問題，這種情況占比達31.88%；其次是企業(yè)客戶故意拖延，占了23.19%；再次是企業(yè)客戶停產（破產）、付款審批流程長等其他原因；最后則是雙方因各種原因造成糾紛，累及款項回籠。
無論是什么原因，拖欠賬款最后都極有可能對環(huán)保工作造成傷害。一位環(huán)保企業(yè)的高管表示，因為資金環(huán)境惡化，大家都把成本繼續(xù)轉移到下游方，最終形成惡性循環(huán)。當你的設備制造商拿不到錢的時候，他們就很有可能粗制濫造、偷工減料，導致整體的質量下降。
全國工商聯環(huán)境商會秘書長馬輝也表示，拖欠服務費加劇了環(huán)境企業(yè)的壓力，而一旦環(huán)境企業(yè)運營受阻，就會對環(huán)境基礎設施的長期達標運營產生影響，增大環(huán)境公共安全風險。
4
沒有一個好的渠道
能夠“正兒八經”地把錢要回來
面對高企的應收賬款，環(huán)保企業(yè)有什么好的解決辦法沒有？答案幾乎是“NO”（沒有）。
一般來講， 企業(yè)的第一選擇都是 “溝通”，但得到的答復往往是“財政沒錢”，最后就是一個“等”字。
也有的企業(yè)，實在忍受不了，只好提起訴訟。但訴訟的成本太高，而且拖得時間太長。即使最后勝訴了，能否執(zhí)行下來也是一個問號。
此外，由于現在環(huán)保行業(yè)“內卷”嚴重，政府類客戶都是大家非常珍視的。一旦起訴，就很有可能面臨客群關系的崩斷，一個區(qū)域的客源就從而失去了。
前不久，升禾城市環(huán)�？萍脊煞萦邢薰荆ㄏ路Q“升禾環(huán)保”）就把貴陽市南明區(qū)綜合行政執(zhí)法局、南明區(qū)環(huán)境衛(wèi)生管理站，以及南明區(qū)西湖路街道辦等7個街道辦起訴了，請求法院判令9名被告共同支付增加的作業(yè)服務費（承包費用）約6927.11萬元。
▼升禾環(huán)保關于重大訴訟的公告
而公開信息顯示，被起訴的貴陽市南明區(qū)，其實是升禾環(huán)保的第一大客戶，貢獻了公司23.03%的收入。
一般來講，對于這種“第一大客戶”，環(huán)保企業(yè)都是能忍則忍。但這次，升禾環(huán)保也實在是沒有辦法了，因為他們2022年的凈利潤只有570萬元，而應收賬款卻高達6900余萬元。
老盧說，從去年到今年，他發(fā)現提起訴訟的環(huán)保同行越來越多了，他身邊就有好幾起。但最后的效果似乎并不好，他的一個朋友，起訴了北方的一家國企，法院花了6個多月時間調解，最后結果也只是“各打五十大板”。
而一旦起訴，還可能給自己招來新的麻煩 。業(yè)主方有可能會來檢查環(huán)保企業(yè)，說你的水質超標、成本監(jiān)審存在問題等等，誰又能保證自己在運營中一點問題都沒有呢？
溝通無結果，起訴又不敢，無奈之下，環(huán)保企業(yè)也只好“花式自救”。比如對應收賬款進行分類、分級管理，每周兩次會議匯報，但也是毫無進展。
王莉他們還想過去找一些城投機構，幫著地方政府發(fā)債，或者跟政府進行一些資源互換等，但效果也是差強人意。
實在沒辦法了，也不能眼看著項目爛尾，就只能推動政府對項目進行回購，相當于把資產變賣了。雖然也是虧得厲害，但“不賣就會一直虧下去，賣了則是及時止損”。而且除了政府會回購，也不會再有第二個人去收拾這些爛攤子了。
不過，政府回購的缺點是周期長，一般都得談個2-3年，也挺困難的。
總之，對于應收賬款問題，環(huán)保企業(yè)目前仍然沒有一個好的渠道，能夠 “正兒八經”地把錢要回來。
5
結語
現在看來， 唯一的辦法，就是寄希望于政府主動作為，幫助環(huán)保產業(yè)化解應收賬款問題。
好消息是，在4月28日舉行的中共中央政治局會議上，已經強調：要下決心從根本上解決企業(yè)賬款拖欠問題。
事實上，最近幾年，政府也先后組織過幾次清償民營中小企業(yè)賬款行動，比如2018年11月工信部牽頭的一次，還有2022年5月國務院常務會議部署的一次，當時還把清欠列入了2022年審計和國務院大督查的重點。
雖然這些清欠行動能夠讓問題暫時得到緩解，但風頭過后，環(huán)保產業(yè)的應收賬款問題就又像野草一樣，“春風吹又生”了。
不知道什么時候，才能找到一個根本性的解決方案，讓環(huán)保企業(yè)不再長期飽受應收賬款之苦？
（文中劉淼、老盧、王莉為化名）
附： 187 家環(huán)保上市公司 2022 年應收賬款數據（數據來源：百度股市通）
