千億污泥賽道的崛起與破局
來源：青山產(chǎn)業(yè)評(píng)論 作者：青山研究院
長久以來，污泥處理處置滯后是市政污水處理領(lǐng)域的一大隱憂，隨著污水處理率的提升，污泥處理處置的問題越來越顯性化，也越來越需要借助產(chǎn)業(yè)化解決。
從污染物治理的系統(tǒng)角度看，若污泥處理不到位，則污水處理不徹底。污染物從液態(tài)進(jìn)入固態(tài)并非治理的終點(diǎn)，距離最終的減量化、無害化、資源化還有最后一程。
在環(huán)保進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展之際，補(bǔ)齊污泥處理處置的短板被進(jìn)一步重視，近年來強(qiáng)化污泥處理處置的政策陸續(xù)出臺(tái)。
但是，這條早些年就被各界認(rèn)定為千億級(jí)的賽道似乎仍舊不能痛快地爆發(fā)。與此同時(shí)，一些關(guān)鍵問題也一直爭論不休，比如處理費(fèi)用、政府補(bǔ)貼、技術(shù)路線等。
紛爭與困境背后
政策與商業(yè)模式尚未成熟
關(guān)于污泥領(lǐng)域技術(shù)路線的紛爭很大程度上是無謂的。
一部分爭論的雙方本就不在同一頻道上，是處理環(huán)節(jié)和處置環(huán)節(jié)的爭論，是上下游的爭論，是減量化和無害化的爭論。
另一部分爭論是兩種路線的爭論，但不會(huì)有結(jié)果，因?yàn)榻Y(jié)果不由爭論決定。由誰決定？回答這個(gè)問題要回到國情、回到行業(yè)、回到需求的本質(zhì)情況上來。
行業(yè)內(nèi)外有一個(gè)認(rèn)知誤區(qū)，認(rèn)為污泥領(lǐng)域發(fā)展滯后的原因是技術(shù)不夠成熟，這是一部分原因、是理論上的原因，但并非主要原因。
事實(shí)上，當(dāng)行業(yè)處在技術(shù)紛爭狀態(tài)的時(shí)候，更本質(zhì)的問題是政策制度和商業(yè)模式不夠成熟。
一如環(huán)保行業(yè)的其他領(lǐng)域，污泥領(lǐng)域的發(fā)展需要依賴政策的強(qiáng)力驅(qū)動(dòng)，尤其是被剩在最后的領(lǐng)域，基本上都是難啃的骨頭，沒有政策的主導(dǎo)，只會(huì)陷入無休止的爭論中。
事實(shí)上，政策中提及污泥處理處置并不算晚，且呈現(xiàn)出不斷加重的趨勢，但存在幾方面的不足：
一是污泥處理處置很多時(shí)候是作為市政污水處理的一項(xiàng)分支提出，缺乏系統(tǒng)連貫的規(guī)劃，因此在落地執(zhí)行的驅(qū)動(dòng)力上存在不足。
二是給出的目標(biāo)規(guī)劃剛性不足和缺少必要的支撐，很多目標(biāo)只停留在“鼓勵(lì)”、“促進(jìn)”、“加強(qiáng)”的階段。
三是缺乏處理處置技術(shù)相應(yīng)規(guī)范的支撐，如針對污泥焚燒出臺(tái)相應(yīng)的煙氣排放標(biāo)準(zhǔn)，讓污泥焚燒更加規(guī)范化、專業(yè)化，只有一些走在行業(yè)前列的地方則出臺(tái)了地方標(biāo)準(zhǔn)，比如上�！度济厚詈衔勰嚯姀S大氣污染物排放標(biāo)準(zhǔn)》(DB31/1291-2021)，于2021年6月1日實(shí)施。
諸如上述問題，極大地削弱了污泥處理處置有關(guān)政策條文實(shí)際的落地效果�；诖�，行業(yè)端也很難形成發(fā)展，所謂技術(shù)創(chuàng)新也就成了無本之木，商業(yè)模式也很難建立起來。
一位污泥領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者表示，“污泥的處理處置問題歸根結(jié)底不是技術(shù)的問題，而是基礎(chǔ)的政策規(guī)劃、規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)等機(jī)制沒有建立起來。”
當(dāng)然，這種狀況在漸漸扭轉(zhuǎn)。2022年9月，國家發(fā)展改革委、住房城鄉(xiāng)建設(shè)部、生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合印發(fā)《污泥無害化處理和資源化利用實(shí)施方案》，方案提出，“到 2025 年，全國新增污泥（含水率 80%的濕污泥）無害化處置設(shè)施規(guī)模不少于2萬噸/日，城市污泥無害化處置率達(dá)到 90%以上，地級(jí)及以上城市達(dá)到 95%以上”。相比較從前，這次文件給出了更加系統(tǒng)的規(guī)劃布局，但仍需后續(xù)連貫動(dòng)作。
事實(shí)上，針對污泥處理處置，環(huán)保行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有很多探索，甚至走過了早期的發(fā)展階段，市場需求和技術(shù)路線基本上已經(jīng)清晰，當(dāng)前最欠缺的是政策的因勢利導(dǎo)。
付費(fèi)機(jī)制的欠缺與付費(fèi)能力的不足
任何行業(yè)中，付費(fèi)機(jī)制的確立是商業(yè)模式閉環(huán)的關(guān)鍵。
污泥市場的完全成立，需要滿足三個(gè)要素，一是需求真實(shí)，二是技術(shù)路線可行，三是付費(fèi)機(jī)制及能力匹配。
目前來看，在這三個(gè)要素中，付費(fèi)機(jī)制及能力匹配方面尚不成熟。
過去10年間，對于“完善污泥處理處置付費(fèi)機(jī)制”一直在提，例如：
2015年，國家財(cái)政部、國家發(fā)改委、住建部發(fā)布了《污水處理費(fèi)征收使用管理辦法》，明確了“污水處理費(fèi)的征收標(biāo)準(zhǔn)，按照覆蓋污水處理設(shè)施正常運(yùn)營和污泥處理處置成本并合理盈利的原則制定”。
2017 年國家發(fā)改委、住建部發(fā)布的《“十三五”全國城鎮(zhèn)污水處理及再生利用設(shè)施建設(shè)規(guī)劃》明確提出，城鎮(zhèn)污水處理收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)要補(bǔ)償污水處理和污泥無害化處置的成本并合理盈利；
2019 年，住建部、生態(tài)環(huán)境部、國家發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布的《城鎮(zhèn)污水處理提質(zhì)增效三年行動(dòng)方案(2019—2021 年）》再次要求，要盡快將污水處理費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整到位，原則上應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償污水處理和污泥處理處置設(shè)施正常運(yùn)營成本并合理盈利。
但在實(shí)際運(yùn)營中，污水處理費(fèi)分配到污泥處理處置的比例非常有限。
長期“重水輕泥”的現(xiàn)象嚴(yán)重制約了污泥處理處置總體水平的提高，國內(nèi)污泥處理處置費(fèi)用普遍不足污水廠總運(yùn)行費(fèi)用的20％，發(fā)達(dá)國家的這一費(fèi)用占比大約為30-50％。
除此之外，各地方對污泥處理處理的付費(fèi)意愿參差不齊，費(fèi)用大約分布在200-500元/噸（另有說法是100-300元/噸）的范圍內(nèi)，但普遍不高，這個(gè)費(fèi)用水平是無法完成全過程商業(yè)運(yùn)行的。目前僅有規(guī)模較大、經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好的城市，相對有更健全的付費(fèi)機(jī)制、更強(qiáng)的付費(fèi)能力。
就不同的處置路線而言，堆肥和建材利用尚不具備規(guī)模化推廣的成熟條件。在焚燒和填埋兩種模式中，焚燒效果更徹底，處理費(fèi)用相對較高，填埋費(fèi)低但處置效果不徹底。
除此之外，疫情這幾年給政府的付費(fèi)能力和意愿造成了極大的沖擊，這無疑會(huì)對污泥處理處置項(xiàng)目的落地產(chǎn)生不利。
供需的不匹配，最終導(dǎo)致商業(yè)模式的不成立，這也就意味著實(shí)際處理處置過程中，填埋偷排、打擦邊球、做樣子等亂象紛呈。
接受青山產(chǎn)業(yè)評(píng)論訪談的一位污泥項(xiàng)目負(fù)責(zé)人表示，“處理處置費(fèi)用連成本都難包得住，還要完成利潤指標(biāo)，運(yùn)營的難度堪比走鋼絲……。”
總體而言，政策規(guī)范的制定、技術(shù)路線的選取、市場型態(tài)的形成都離不開國情�，F(xiàn)階段，我國污泥處理處置領(lǐng)域面對以下情況：
1、污泥泥質(zhì)較差，處理處置難度大
污泥的特征由上游污水決定，在管網(wǎng)不完善、污水接納不明確等情況下，國內(nèi)污泥存在泥質(zhì)雜、熱值低等特征，這在很大程度上限制了一部分工藝，給處理處置帶來了很大挑戰(zhàn)。比如，由于污泥中含有大量重金屬，限制了污泥農(nóng)用的方向。
2、產(chǎn)業(yè)水平與污水處理規(guī)模不匹配
我國人口眾多，污水處理規(guī)模位居世界第一，但由于“重泥輕水”的原因，污泥處理處置的能力和水平嚴(yán)重滯后，大量污泥未達(dá)到無害化、穩(wěn)定化的標(biāo)準(zhǔn)，甚至有一部分污泥去向不明。短期來看，需要經(jīng)歷摸索期，產(chǎn)業(yè)大概率還會(huì)遵循由“量”而“質(zhì)”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)律，一個(gè)階段的粗放混亂在所難免。
3、污泥產(chǎn)量大，遠(yuǎn)距離運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)高
我國大部分城市采用了集中式大型污水處理廠的總體布局，導(dǎo)致單個(gè)城鎮(zhèn)污水處理廠污泥產(chǎn)量相對較高，如果污泥在污水廠內(nèi)簡單脫水后外運(yùn)處置，普遍存在污泥運(yùn)輸量大、距離遠(yuǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)高等問題，因此對污泥在廠內(nèi)進(jìn)行脫水干化、實(shí)現(xiàn)深度減容減量提出了更高要求。
理論而言，污泥產(chǎn)量大有利于形成規(guī)模效應(yīng)，支撐資源化等更具經(jīng)濟(jì)性和可持續(xù)性的方向，但鑒于上述情況，操作層面仍然面臨局面復(fù)雜帶來的困境，這是很多污泥企業(yè)難以施展拳腳的一部分原因。
綜合上述三個(gè)維度的分析，短期內(nèi)污泥領(lǐng)域很難實(shí)現(xiàn)爆發(fā)式發(fā)展，但長期來看污泥領(lǐng)域的發(fā)展將階段性向前推進(jìn)，相信在政策導(dǎo)向逐漸加強(qiáng)的趨勢下，污泥市場的發(fā)展終將迎來爆發(fā)臨界點(diǎn)。
競爭格局尚未成熟
錯(cuò)配的玩家結(jié)構(gòu)與巨頭的按兵不動(dòng)
從國情以及政策出臺(tái)情況看，污泥處理處置是一個(gè)大賽道，也是一個(gè)長賽道。目前涉及污泥處理處置業(yè)務(wù)的企業(yè)小而多，競爭格局分散。
放在整個(gè)市政的角度看，污泥和管網(wǎng)市場走熱本質(zhì)上都是市政建設(shè)的升級(jí)，按理說市場的角逐最終少不了地方城投、水務(wù)等市政玩家的參與。
污泥處理處置產(chǎn)業(yè)鏈有三部分：上游環(huán)節(jié)參與者是污水處理企業(yè)、污泥工程建筑商、污泥設(shè)備供應(yīng)商、化學(xué)藥品企業(yè)等；中游環(huán)節(jié)主體是從事污泥處理的企業(yè)；下游環(huán)節(jié)主體是制肥、建材、填埋等行業(yè)內(nèi)的企業(yè)。
其中，上游和中游是環(huán)保企業(yè)重點(diǎn)參與的環(huán)節(jié)，從中不難發(fā)現(xiàn)，上游污水處理企業(yè)掌握產(chǎn)泥源頭，且具備運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)和資本優(yōu)勢，向下游延伸具備天然條件；而中游污泥處理企業(yè)主要依賴污水處理企業(yè)的污泥原料供給，處在受制約的不利地位。
而實(shí)際情況是，目前場內(nèi)的大部分玩家并不是上游污水處理企業(yè)或者市政巨頭，并非這個(gè)領(lǐng)域最具優(yōu)勢的玩家，巨頭們不愿參與的原因也基本上是上述三種困境。
但是當(dāng)前不參與并不意味著未來不參與，未來污泥市場一旦堅(jiān)挺，頭部的水處理運(yùn)營企業(yè)是最有機(jī)會(huì)以延伸產(chǎn)業(yè)鏈的方式參與競爭、進(jìn)場收割。
這恰恰是問題的關(guān)鍵所在，大家都想等著吃蜂蜜，但都不想過早地捅馬蜂窩，占據(jù)優(yōu)勢且老道的玩家在伺機(jī)而動(dòng)，另一部分勇于嘗鮮、勇于冒險(xiǎn)的玩家先沖上去了。
就行業(yè)整體而言，這種結(jié)構(gòu)的錯(cuò)配也在一定程度上滯礙了發(fā)展進(jìn)程的推進(jìn)。不過在此之外，提供專業(yè)裝備配套的企業(yè)正在逐漸迎來發(fā)展。隨著干化焚燒的技術(shù)路徑被逐漸確立和推廣，諸如脫水、干化、惡臭控制、焚燒等處理環(huán)節(jié)的裝備供應(yīng)商將迎來市場機(jī)遇。
另外，關(guān)于技術(shù)路線已經(jīng)基本明確以干化—焚燒為主，這一領(lǐng)域的主戰(zhàn)場將據(jù)此展開，未來超凈排放的技術(shù)和能力將會(huì)是未來焚燒競爭力的重要體現(xiàn)。
屬于每一個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的時(shí)代或許會(huì)晚來，但終究會(huì)到來。走過了市政、垃圾焚燒的“大時(shí)代”，環(huán)保行業(yè)在進(jìn)入細(xì)分領(lǐng)域發(fā)展的“專時(shí)代”。
機(jī)遇的把握的確是一件極具挑戰(zhàn)的事，太早容易夭折，太晚容易錯(cuò)過，環(huán)保行業(yè)過去幾十年的發(fā)展有過太多這類教訓(xùn)。
對于污泥領(lǐng)域的現(xiàn)狀而言，技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要在政策的基礎(chǔ)上更進(jìn)一步，眼下破局的關(guān)鍵首在政策。
而面對當(dāng)前的不確定，去尋找其中確定性的小機(jī)會(huì)，能讓自己留在牌桌上，則是更務(wù)實(shí)的做法。
東風(fēng)來時(shí)，機(jī)會(huì)永遠(yuǎn)屬于有準(zhǔn)備的人。
