遠期規(guī)模200億元！長沙經開區(qū)組建科創(chuàng)基金和重點產業(yè)專項基金
近日，長沙經開區(qū)正緊鑼密鼓組建科創(chuàng)基金和重點產業(yè)專項基金，繼2023年設立的30億規(guī)模長沙星城經開產業(yè)基金之后，長沙經開區(qū)產業(yè)基金體系再升級。
據(jù)悉，長沙經開區(qū)組建的科創(chuàng)基金和重點產業(yè)專項基金遠期規(guī)模各100億元，遠期規(guī)模合計200億元。科創(chuàng)基金主要采取新設、增資、受讓等方式投資子基金，子基金管理人將通過市場化方式公開遴選專業(yè)基金管理機構進行專業(yè)化投資運作。重點產業(yè)專項基金則分聯(lián)合投資和非聯(lián)合投資兩種投資方式，兼顧投資的安全性和靈活性。
科創(chuàng)基金重點支持投早投小投硬科技，助力種子期、初創(chuàng)期企業(yè)提升創(chuàng)新能力、激活發(fā)展動能，特別為大學生主導的初創(chuàng)期項目提供創(chuàng)業(yè)初始投資，具體分種子和天使兩個方向，要求種子子基金和天使子基金的規(guī)模分別不低于3000萬元、5000萬元，母基金對種子子基金和天使子基金的出資分別最高可達子基金規(guī)模的70%、50%。重點產業(yè)專項基金則聚焦園區(qū)工程機械、新能源汽車、電子信息等主導產業(yè)，以及生命健康、低空經濟、氫能、人工智能、機器人等未來產業(yè)。
值得關注的是，為了吸引更加優(yōu)質的GP及社會化資本，提高產業(yè)基金的投資效率和效果，長沙經開區(qū)積極探索更為寬泛靈活的返投實施細則，一方面降低返投比例，將子基金返投倍數(shù)設置為0.4-1倍；二是放寬返投認定標準，允許返投主體發(fā)揮其影響力，將外地企業(yè)通過遷址、設立子公司等形式將項目或投資落地長沙經開區(qū)。同時，完善基金考核、容錯免責機制，健全績效評價制度，按照“鼓勵創(chuàng)新、寬容失敗、允許試錯”的原則，合理容忍正常投資風險，允許總體最大虧損不超過60％。
此外，除建立健全基金體系以外，目前長沙經開區(qū)還在同步推進基金集聚區(qū)建設的相關工作，引導優(yōu)質投資機構來區(qū)投資興業(yè)，力爭形成“政府產業(yè)基金+基金集聚區(qū)”雙輪驅動的發(fā)展模式。
此次長沙經開區(qū)組建科創(chuàng)基金和重點產業(yè)專項基金，也是貫徹落實中共中央關于積極發(fā)展風險投資、壯大耐心資本，積極響應湖南省委、省政府組建湖南省金芙蓉投資基金，以及長沙市委、市政府關于長沙市政府引導基金的相關決策部署的具體舉措，旨在充分發(fā)揮產業(yè)基金在產業(yè)轉型升級中的引領作用，培育發(fā)展新質生產力，壯大科技創(chuàng)新驅動力，精準賦能產業(yè)發(fā)展。下階段，長沙經開區(qū)將持續(xù)完善覆蓋企業(yè)發(fā)展全生命周期的產業(yè)投資基金體系，構建長沙經開區(qū)產業(yè)發(fā)展“強引擎”。
怎么用？
一起來看看↓↓
A: 科創(chuàng)基金重點支持投早投小投硬科技；重點產業(yè)專項基金聚焦園區(qū)工程機械、新能源汽車、電子信息等主導產業(yè)以及生命健康、低空經濟、氫能、人工智能、機器人等未來產業(yè)。
A: “1”指的是總領性的產業(yè)基金管理辦法；“X”指的是科創(chuàng)和重點產業(yè)專項2類基金實施細則，且后續(xù)可根據(jù)需要持續(xù)擴充，及1個返投認定實施細則；最后的“1”指的是股權投資盡職免責實施細則。
A: 為提高產業(yè)基金的管理效能和投資運作效率，長沙經開區(qū)構建了規(guī)范高效的基金管理機制。其中科創(chuàng)基金定位為母基金，主要采取參股子基金的投資模式，通過遴選優(yōu)秀子基金管理人進行專業(yè)化投資運作。重點產業(yè)專項基金則允許聯(lián)合投資和非聯(lián)合投資兩種投資方式，兼顧投資的安全性和靈活性。
A: 為了吸引優(yōu)質的GP及社會資本，提高產業(yè)基金的投資效率，我們積極探索更為寬泛靈活的返投認定口徑，一是降低返投比例，將子基金返投倍數(shù)設置為0.4-1倍；二是放寬返投認定標準，增加了返投主體通過發(fā)揮其影響力引進的項目或投資。
A: 為鼓勵創(chuàng)新發(fā)展，長沙經開區(qū)積極探索容錯容虧機制，完善基金考核、健全績效評價制度，按照“鼓勵創(chuàng)新、寬容失敗、允許試錯”的原則，合理容忍正常投資風險，設置容虧率60％，為耐心資本松綁。
來源丨產經周刊、長沙發(fā)布
初審丨劉亮前
二審丨徐羅
